周五，美银证券恢复了对Fortis Inc. (FTS:CN) (NYSE: FTS)的覆盖，给予其"表现不佳"评级，目标价为60.00加元。该公司的评估基于预期低于平均水平的盈利增长和公司财务状况可能带来的限制。
Fortis是一家加拿大公用事业控股公司，在北美经营10家受监管的公用事业公司。根据其基本资本计划，预计公司每股收益(EPS)复合年增长率(CAGR)为4.6%。美银证券预计，由于需要股本来支持公司紧张的资产负债表，任何来自额外支出的盈利上升空间可能会受到限制。
美银证券设定的目标价表明略有-1%的下行空间，总回报潜力为3%。这一估值反映了分析师的观点，即当前的投资组合和资产负债表不足以证明相比同行群体10%以上的溢价是合理的。
ITC Holdings Corp.是Fortis投资组合的重要组成部分，是美国最大的独立电力传输公司。它被认为是一项稳固的资产，在未来十年可能有吸引人的投资机会。尽管如此，ITC仅占2026年预计总受监管EPS分配的三分之一，这影响了分析师的评级。
在恢复覆盖和设定目标价之后，Fortis的股票表现和未来前景现在受到更密切的审视。投资者和市场观察者将关注公司在未来几年的财务策略和投资机会如何展开。
在其他近期新闻中，Fortis Inc.报告了2024年第二季度强劲业绩，经调整每股收益(EPS)同比增长至0.67美元。公司还确认了其48亿美元的年度资本计划承诺，其中23亿美元投资于资本项目，以提高系统可靠性并支持清洁能源倡议。同样，Fortis预计到2028年，其费率基础将增长到超过490亿美元，同时保持到同年每年4%至6%的股息增长指引。
然而，美银证券恢复了对Fortis股票的覆盖，给予"表现不佳"评级，理由是对公司的增长前景和资产负债表实力表示担忧。分析师指出，基于当前资本计划，预计每股收益(EPS)复合年增长率(CAGR)为4.6%，低于平均水平。
在监管方面，爱荷华州最高法院的决定允许公司最大资产ITC Midwest继续进行Tranche 1项目。分析师预测，到2028年，Fortis的费率基础将显著增加，因为公司正在执行一项包括扩展清洁能源和电气化的增长战略。最后，作为持续努力探索进一步增长机会的一部分，Fortis正在倡导亚利桑那州的监管变革以减少滞后。
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