周六，Ambit Capital对CYIENT (CYL:IN)启动覆盖，给予买入评级，目标价为2,450印度卢比。该公司认为，Cyient向能源、公用事业和半导体领域的多元化发展是对其传统航空航天优势的补充。尽管近期项目延迟，但Cyient核心板块的长期前景仍然乐观，这得益于13年的订单积压以及对新飞机的持续需求。
Ambit Capital预测，航空航天需求和能源安全/转型将继续为Cyient带来强劲动力。该公司预计将受益于航空航天供应链的进一步投资，这将提高其生产效率和维护、修理和大修（MRO）服务。此外，可持续性和半导体、汽车等新增长领域预计将成为进一步的增长驱动力。
该公司预测Cyient的税前收益（DET）将实现两位数增长，在2026财年增长8.5%，在2027财年预计增长8.3%，此前2025财年预计增长较为缓和。DET EBIT利润率预计在2026/27财年提高120个基点至15.7%。根据Ambit Capital的评估，Cyient的DET估值目前较工程研发（ER&D）同行折价约50%。
Ambit Capital建议的2,450印度卢比目标价是基于预测的2026财年每股收益（EPS）的30倍。这一估值反映了该公司对Cyient增长潜力的信心，以及其相对于同行在市场中的地位。
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