周五,投资公司Baird对Darling Ingredients Inc. (NYSE:DAR)保持积极展望,重申"跑赢大市"评级,目标价维持在60.00美元。该公司分析指出,预期的废弃油脂拐点尚未出现,低碳燃料标准(LCFS)信用额度逐步上升。尽管如此,过去一个月大宗商品市场呈现喜忧参半的局面。
根据Baird的分析,黄油脂和牛脂价格下降,而废食用油(UCO)价格有所上涨。然而,LCFS信用额度虽有上升,但仍略低于第二季度的平均价格。这种情况加上可再生柴油价格下降,预计将导致Darling Ingredients的合资企业Diamond Green Diesel (DGD)第三季度表现疲软。
该公司最近的调查显示,市场已经在预估中考虑了下半年的预期疲软。2024年EBITDA(息税折旧及摊销前利润)的共识预期现为12.4亿美元,略低于Baird预测的12.7亿美元和公司自身13亿至14亿美元的指引范围。此外,投资者对Darling Ingredients的表现预期可能更为保守,估计在11.5亿至12亿美元之间。
Baird的评论反映了投资者对Darling Ingredients未来,尤其是展望2025年时谨慎但仍然乐观的情绪。该公司的分析表明,尽管市场预期下半年表现较弱,但这些预测已经整合到当前的估计中。
在其他近期新闻中,Darling Ingredients报告了强劲的第二季度业绩,EBITDA为2.74亿美元,净收入为7890万美元,净销售额达15亿美元。公司的合资企业Diamond Green Diesel已获得向约翰·F·肯尼迪国际机场供应可持续航空燃料的合同,这与其计划到2024年底将近一半的4.7亿加仑年产能升级为可持续航空燃料的计划相一致。
在领导层方面,Randy Hill被任命为Darling Ingredients董事会的独立董事,他曾在毕马威担任审计合伙人等职务。这一战略性任命是公司持续加强领导团队和公司战略的一部分。
分析师一直在积极评估Darling Ingredients。TD Cowen将公司股票的目标价修订为43.00美元,维持"持有"评级,而花旗重申"买入"评级,目标价保持在48.00美元。Baird维持对公司股票的"跑赢大市"评级,目标价稳定在60.00美元。
这些评估基于各种因素,包括潜在的立法变化、波动的商品价格以及公司未来的盈利前景。例如,Darling Ingredients强调了潜在的盈利驱动因素,如加利福尼亚州的低碳燃料标准、联邦碳基税收抵免以及引入更高利润的可持续航空燃料。
最后,董事会成员Michael E. Rescoe已退休,标志着他对公司增长和全球扩张的重大贡献告一段落。
InvestingPro洞察
Baird对Darling Ingredients的积极立场在InvestingPro的某些指标中得到了呼应。Darling Ingredients的市值为59亿美元,市盈率为15.99,似乎反映了其近期表现的估值水平。公司过去十二个月的调整后市盈率为17.67,表明相对于历史盈利略有溢价。尽管过去十二个月收入下降了13.44%,但公司仍保持了23.77%的毛利率,表明其控制销售相关成本的能力强劲。
InvestingPro提示强调,虽然分析师预计今年销售额和净收入将下降,但他们也预测公司将保持盈利。此外,Darling Ingredients的流动资产超过其短期债务,提供了财务灵活性。值得注意的是,该公司不派发股息,这可能是收入导向型投资者需要考虑的因素。对于那些有兴趣深入了解的人,还有更多InvestingPro提示可用,提供了关于Darling Ingredients财务健康和市场预期的进一步见解。
InvestingPro对Darling Ingredients的公允价值估计为51.52美元,低于Baird的目标价但高于当前交易价格,表明存在潜在上涨空间。当投资者权衡Baird的展望与市场动态时,这些InvestingPro指标和提示为那些做出明智投资决策的人提供了宝贵的参考点。
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