摩根大通周四调整了对Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB)的展望，将目标价从之前的58.00美元上调至66.00美元，同时维持对该股的中性评级。该公司强调Trimble在正向数字化转型的市场中处于强势地位。
预计Trimble从硬件和永久许可转向软件/订阅模式将带来更稳定的收益，特别是在建筑相关领域。
公司管理层指引2024财年"核心"有机增长约为5-7%，调整后EBITDA利润率同比提高约150个基点。然而，摩根大通预计2025财年将面临挑战，原因是2024财年第53周的影响以及合资企业(JV)资产排除对2025年第一季度的影响。
Trimble目前正面临几个挑战。这些包括Mobility业务的流失，导致公司层面的年度经常性收入(ARR)约70个基点的逆风。此外，由于向与AGCO的合资企业出售农业资产，预计将产生约70个基点的利润率逆风。持续投资于Connect & Scale战略（该战略落后于目标）也正在影响业务。
尽管存在这些问题，Trimble最近完成了与AGCO的精准农业合资企业，使其能够偿还约10亿美元的债务。公司还计划回购约8亿美元的股票，预计将支持每股收益(EPS)。此外，拟议中的车队管理业务剥离预计将改善公司的财务状况。摩根大通得出结论，在当前估值下，Trimble股票的风险/回报状况似乎相当平衡。
在其他近期新闻中，Trimble Inc.采取了几项战略举措。该公司宣布在北美推出Transporeon Visibility，这是一款旨在简化供应链运营的实时跟踪工具。该工具目前可供承运商客户使用，预计到2024年第四季度将向包括托运人在内的所有客户类型开放。
在财务新闻方面，Trimble报告年度经常性收入(ARR)增长14%至21.1亿美元，收入增长1%。公司还计划将其全球车队管理业务剥离给Platform Science，预计此举将提升Trimble的增长和利润率。
然而，Trimble也面临一些挑战，包括因延迟提交文件而收到Nasdaq的缺陷通知。作为回应，公司任命Phillip Sawarynski为新任首席财务官。在这些发展中，Trimble还推迟并随后重新召开了2024年股东年会。
投资公司Piper Sandler维持对Trimble的增持评级，对公司的战略方向表示信心。车队管理业务的剥离和新任CFO的任命等近期发展突显了Trimble在不断提升业绩和创造价值的同时，致力于驾驭其财务格局的承诺。
InvestingPro洞察
随着Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB)向软件/订阅模式过渡，InvestingPro数据和提示提供了额外的洞察。Trimble的市值为141.8亿美元，反映了其强劲的市场定位。公司的市盈率为9.54，表明相对于其盈利潜力，该股可能被低估。然而，值得注意的是，截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率显著高于137.55，表明未来的盈利预期正在影响当前价格。
InvestingPro提示强调，Trimble的债务水平适中，这与公司最近偿还约10亿美元债务的努力相一致。这种审慎的财务管理可能对寻求稳定性的投资者具有吸引力。此外，尽管六位分析师下调了即将到来的期间的盈利预期，但预计Trimble今年将实现盈利，并在过去十二个月内一直保持盈利。这证明了公司的韧性和产生持续利润的能力。
对于考虑投资Trimble股票的投资者来说，可能令人鼓舞的是，该股通常以低价格波动性交易，在股价波动方面提供了潜在的低风险投资。值得注意的是，Trimble不派发股息，这可能是收入导向型投资者需要考虑的因素。如需更详细的分析，InvestingPro提供了关于Trimble Navigation的额外提示，可在https://cn.investing.com/pro/TRMB找到。
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