H.C. Wainwright维持对Roivant Sciences (NASDAQ:ROIV)的买入评级，目标价保持在$18.00。该公司的评级基于一个估值模型，该模型预计Roivant到2035年的风险调整后收入为42亿美元，并以6倍倍数进行估值，然后折现至现值。
分析师对Roivant产品组合的信心反映在对各种治疗方法成功概率(PoS)的评估上。用于治疗银屑病的tapinarof因最近获批而获得100%的PoS，而用于特应性皮炎(AD)的治疗则在令人鼓舞的三期试验结果后获得95%的PoS。
正在开发用于治疗重症肌无力(MG)的IMVT-1401，基于积极的二期结果获得75%的PoS，这也支持了其在其他疾病如温暖型自身免疫性溶血性贫血(wAIHA)、甲状腺眼病(TED)、慢性炎症性脱髓鞘性多发性神经病(CIDP)和格雷夫斯病中的疗效前景。
此外，该公司为用于治疗皮肌炎的brepocitinib赋予55%的PoS，为用于治疗肉状瘤病的namilumab赋予30%的PoS。Roivant其他资产的估值纳入取决于其开发轨迹的进一步明确。
分析师还指出了Roivant Sciences面临的风险，包括监管和临床障碍，因为一些关键产品尚未获得批准。此外，商业风险也被突出，因为Roivant正在进入的市场竞争激烈，有着更强大商业能力的成熟公司已经存在。
InvestingPro洞察
根据InvestingPro的最新数据，Roivant Sciences的市值为$8.87 billion，市盈率(P/E)为1.98，表明相对于盈利而言，股票可能被低估。然而，截至2025年第一季度的最近十Two个月调整后市盈率为-132.94，反映了市场对未来盈利能力的怀疑。尽管如此，该公司的收入增长令人印象深刻，最近十Two个月增长101.44%，2025年第一季度的季度收入增长更高，达到154.96%。这些数字表明销售额强劲增长，可能预示着公司在市场上的潜力。
Two个值得注意的InvestingPro提示强调，该公司持有的现金多于债务，并且股东收益率较高。这种财务稳定性和对股东的回报可能会吸引寻求稳健财务状况和致力于最大化股东价值的公司的投资者。对于那些有兴趣进行进一步分析的人，可以在https://cn.investing.com/pro/ROIV获取更多InvestingPro提示，提供有关公司财务健康和市场表现的更深入分析。
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