周三，尽管e.l.f. Beauty (NYSE:ELF)的销售点(POS)增长低于预期，DA Davidson仍维持其买入评级和223.00美元的目标价。该公司最近两周的表现显示增长放缓，POS同比增长分别降至+13.6%和+9.8%。此外，两年累计增长也出现了减速。
分析师指出，尽管去年同期的比较基数变得更容易，但POS增长并未如预期重新加速至+20%同比。即使10月份的去年同期比较基数降至+40%左右，这本可能允许POS增长重新加速，但仍观察到了增长放缓。
尽管最近出现增长放缓，DA Davidson仍对e.l.f. Beauty的前景保持乐观。该公司认为，e.l.f. Beauty应该仍能超越2025财年第二季度(F2Q25)的一致预期，甚至可能提高2025财年(FY25)的全年指引。然而，分析师表示，上行空间和潜在的指引上调幅度可能不如此前预期的那么大。
分析师223美元的目标价基于2025日历年预估EBITDA 3.33亿美元的38倍倍数。这一估值反映了该公司对e.l.f. Beauty长期增长前景的信心，尽管目前POS增长率有所放缓。
在公司CEO阐明明确的长期增长战略之前，市场对e.l.f. Beauty的表现和未来指引的反应可能仍不确定。在这样的增长算法被提出之前，投资者可能会经历e.l.f. Beauty股票交易的一些波动。
在其他最近的新闻中，e.l.f. Beauty报告净销售额增长50%，毛利率增长80基点，标志着连续22个季度的销售增长。该公司还授权了一项新的5亿美元股份回购计划，并提高了全年展望，预计净销售额增长25-27%，调整后EBITDA增长26-28%。
这些发展紧随TD Cowen将e.l.f. Beauty的目标价调整至150美元，Piper Sandler调整至162美元，以及BofA Securities调整至190美元之后，所有机构均维持买入评级。B.Riley以买入评级和175美元的目标价开始对e.l.f. Beauty的覆盖。
该公司还通过战略零售合作伙伴关系和市场扩张扩大了其全球足迹，包括在德国的一次重大零售发布和在多个国家的增加存在。这种增长源于公司致力于让美容产品对所有人都可及，并响应各地区消费者的需求。
尽管宏观经济环境较为疲软，分析师仍对公司达到管理层收入和盈利预测上限的能力保持积极态度。
InvestingPro洞察
鉴于e.l.f. Beauty当前的市场表现和DA Davidson的乐观展望，InvestingPro数据和提示为投资者提供了额外的背景。该公司的市值达到了63.4亿美元的强劲水平，51.12的高市盈率表明投资者对其未来盈利潜力充满信心。这一点得到了截至2023年第一季度的过去十二个月内68.32%的同比收入增长的进一步支持。这期间的毛利率也很强劲，为70.91%，凸显了公司在管理销售成本方面的效率。
InvestingPro提示强调，分析师预计本年度销售额将增长，这与DA Davidson对超越F2Q25一致预期的积极展望相一致。此外，e.l.f. Beauty的毛利率一直令人印象深刻，进一步强化了公司的稳健财务状况。值得注意的是，根据RSI指标，该股票目前被认为处于超卖区域，这可能暗示了投资者的潜在反弹机会。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro提供了关于e.l.f. Beauty的额外洞察，共有19条提示可用，为公司的财务健康和市场表现提供了更深入的分析。
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