Roth/MKM对知名咖啡生产商Farmer Brothers (NASDAQ: FARM)的财务前景进行了调整,将其目标价从之前的$6.00下调至$4.50。尽管目标价下调,该公司仍维持对Farmer Brothers股票的买入评级。
此次调整是在Farmer Brothers公布的盈利未达到Roth/MKM预期之后做出的。
造成业绩不佳的主要原因是绿咖啡豆(该公司产品的关键原料)成本上涨。
Roth/MKM承认Farmer Brothers有多种运营策略可以帮助缓解这些成本增加,但也指出,这些改进预计需要几个季度才能有效实施。
Roth/MKM对Farmer Brothers的未来增长前景保持乐观,强调了客户和产品扩张的潜力。
该公司分析师预计,这些领域的显著进展将在2025财年显现,尽管他们预计在内部改进逐步建立的过程中,实现这一目标的过程可能会出现零星进展。
在其他近期新闻中,Farmer Brothers报告了2024财年喜忧参半的业绩,销售额下降但利润率有所改善。公司报告第四季度净销售额下降1%至$84.4 million,全年销售额略有增长至$341.1 million。
第四季度毛利率显著提高至38.8%,全年毛利率提高至39.3%。第四季度净亏损减少至$4.6 million,全年亏损改善至$3.9 million。
Farmer Brothers正在进行转型,包括出售其直接配送业务并转向直接店铺配送模式。预计这将在2025财年带来成本节约。尽管定价更强劲,但销售量下降,客户数量略低于预期,这是由于市场趋势和通胀压力所致。
运营变革,包括集中烘焙和优化配送网络,预计将带来成本节约。公司对未来增长持乐观态度,这将由品牌推广和运营改进驱动。
然而,公司并未提供实现正自由现金流的具体时间表,新客户增长尚不足以抵消客户流失率。
InvestingPro洞察
鉴于Roth/MKM最近对Farmer Brothers的目标价进行了调整,从InvestingPro获取的实时数据提供了更深入的财务视角。目前,Farmer Brothers的市值为$46.78 million,反映了公司面临的挑战。该股票-11.51的负市盈率表明投资者对公司盈利能力感到担忧。此外,截至2024财年第四季度的过去十二个月收入增长仅为0.33%,突显了公司扩大营收的缓慢步伐。
两个对投资者特别相关的InvestingPro提示是公司的重大债务负担以及Farmer Brothers可能难以支付债务利息的迹象。这些因素至关重要,因为它们可能影响公司的财务健康状况及其投资增长机会的能力。此外,该股票目前接近52周低点,这可能对相信公司长期前景的投资者来说是一个潜在的入场点,尽管目前面临逆风。
对于那些寻求更详细分析的人,InvestingPro提供了大量额外的提示(https://cn.investing.com/pro/FARM),以帮助投资者做出明智的决策。其中,该平台列出了几个其他洞察,包括股票的波动性和分析师对盈利能力的预期。
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