周二，Exane BNP Paribas 将 Telia Co AB (TELIA:SS) (OTC: TLSNF) 的股票评级从中性上调至优于大市，并将目标价从 SEK28.00 上调至 SEK40.00。该公司分析师指出，Telia 商业认知的积极转变和潜在的运营改善是此次上调的关键因素。
此次上调是基于 STAMP 2024 调查的结果，该调查显示 Telia 的商业认知普遍改善，移动和宽带服务的净推荐值（NPS）有显著提升。
分析师认为，这些改进可能会带来欧洲第二快增长的电信市场中更好的商业吸引力。
此外，市场低估了 Telia 最近为减少人员和供应商融资成本所采取的举措。这些努力预计将显著减少运营开支，约 SEK26 亿，并节省利息。
分析师预计这些变化将导致 2024 年至 2027 年期间 EBITDA 的预测复合年增长率（CAGR）更高，估计为 4.4%，而市场共识为 2.6%。
分析师还指出，Telia 的股息多年来一直未被覆盖，预计在 2025 年将由运营自由现金流（FCF）完全覆盖，2026 年将由"全部自由现金流"覆盖。这使得公司有可能在中期实现每股股息（DPS）增长。
最后，Telia 基础设施资产的潜在变现可能带来进一步上涨空间，这些资产被认为在公司内部被低估。
此外，如果布鲁塞尔改变其监管立场，瑞典市场整合的可能性被认为是很可能发生的，这可能会积极影响市场对 Telia 的情绪，尽管对这种整合的长期收益存在一些保留意见。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。