汽车租赁和租赁行业领导者Avis Budget Group, Inc. (NASDAQ:CAR)宣布了一项战略性财务举措,发行了7亿美元的高级票据。这些票据的利率为8.250%,将于2030年1月15日到期,利息每半年支付一次。
此次发行于周四完成,由Avis Budget Group的全资子公司Avis Budget Car Rental, LLC和Avis Budget Finance, Inc.进行。票据是根据与U.S. Bank Trust Company, National Association(作为受托人)签订的契约协议发行的。
公司表示,此次发行的净收益将用于一般公司用途。这可能包括偿还现有债务,如2029年到期的浮动利率C期贷款和未偿还的车队债务。此外,资金也可能用于支付与这些交易相关的费用和开支。
这些票据附有赎回条款,允许发行人在2026年9月15日之前以等于本金加上补偿金和应计利息的价格赎回全部或部分票据。
在此日期之后,赎回价格在契约中有具体规定。此外,在2026年9月15日之前,可以使用某些股权发行的收益赎回最多40%的票据。
如果发生控制权变更,Avis Budget将提出以本金的101%加上任何应计利息的价格回购票据。
契约还对Avis Budget及其受限子公司施加了某些契约。这些契约限制了诸如支付股息、以某些资产担保债务、进行投资、资产出售以及合并或资产处置等行为。然而,这些契约受到重大限制和例外的约束。
在其他近期新闻中,Avis Budget Group报告其高级票据私募发行规模显著增加至7亿美元,比最初宣布的增加了2亿美元。此次发行的收益预计将用于一般公司活动,包括偿还债务。
公司还报告了强劲的第二季度业绩,收入超过30亿美元,调整后EBITDA达到2.14亿美元。Avis Budget Group在上半年售出了创纪录数量的车辆,提高了车队利用率。
公司预计第三季度调整后EBITDA将在5亿至6亿美元之间,并计划在今年剩余时间保持约3.5亿美元的净债务。尽管6月份环比下降6%,但Avis Budget Group的预订量有所增长,商业需求强劲。
InvestingPro洞察
鉴于Avis Budget Group最新的财务策略,了解公司当前的市场地位为投资者提供了有价值的背景信息。根据InvestingPro的实时数据,Avis Budget Group的市值为27.2亿美元,市盈率为3.51。截至2024年第二季度的过去12个月调整后市盈率为3.33,表明相对于盈利而言估值较低。
尽管公司积极管理资本,但InvestingPro提示指出,Avis Budget Group背负着大量债务。在评估新发行高级票据的影响时,这是一个重要考虑因素。此外,最新的价格表现数据显示,公司股价在过去一年大幅下跌,截至最新数据,一年总回报率为-62.19%。
对于寻求更深入分析的投资者,InvestingPro提供了关于Avis Budget Group财务健康和股票表现的额外提示。目前,还有16个更多的InvestingPro提示可用,包括有关公司现金流、盈利修正和股票波动性的见解。这些提示可以通过访问Avis Budget Group的InvestingPro平台获取,网址为https://cn.investing.com/pro/CAR。
有了这些信息,利益相关者可以更好地评估与Avis Budget Group最近的财务举措和整体投资概况相关的潜在风险和回报。
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