Mizuho Securities调整了对Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB)的展望，将目标价从之前的175美元下调至170美元，同时保持对该股票的"跑赢大市"评级。
该公司的分析表明，当前市场对2024年第四季度房间夜数增长8%的一致预期可能过于乐观，考虑到7月份观察到的预订提前期缩短趋势，同比缓和了六个百分点。
分析师预测，Airbnb将专注于提高产品的可负担性和质量，以增强其市场地位。重点包括部署价格工具、确保价格一致性以及清除低质量房源。这些战略调整可能导致广告支出推迟，以支持这些定价举措。
此外，虽然预计市场扩张努力将持续到2025财年，但公司预计会在其他领域提高效率，以平衡潜在的利润率压力。因此，分析师估计利润率将同比保持相对稳定。
Mizuho决定维持"跑赢大市"评级但降低目标价，反映了对近期估计和目标倍数的重新调整。这一调整基于公司2027财年企业价值/EBITDA估计的17倍。
尽管近期存在修正风险，但Mizuho对Airbnb的长期前景保持乐观，理由是家庭住宿的低渗透率以及体验和广告等相关领域的巨大增长潜力。
InvestingPro洞察
随着Mizuho Securities修正其对Airbnb的立场，查看InvestingPro的最新指标和洞察可为投资者提供额外背景。根据InvestingPro提示，Airbnb目前的市盈率为15.42，相对于其近期盈利增长而言被认为较低。这可能表明该股票被低估，与Mizuho尽管降低目标价但仍维持"跑赢大市"评级的观点一致。
InvestingPro数据还显示，截至2024年第二季度的过去十二个月，Airbnb的毛利率高达82.59%。这一高利润率凸显了公司维持盈利能力的能力，这在公司进行市场扩张和效率提升时至关重要。此外，Airbnb在同期的收入增长仍然强劲，达到15.59%，突显了公司核心业务的持续扩张。
然而，值得注意的是，11位分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期，这一事实可能导致股票交易价格接近52周低点。鉴于这种复杂局面，投资者可能希望探索Airbnb在InvestingPro上提供的全部15条提示，以深入了解该股票的潜力。
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