周五,Citi将Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR)的股票评级从"买入"下调至"中性",并将目标价从之前的110美元调整至75美元。
这一修正反映了对该公司财务表现更为保守的展望,特别是关于2025年的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)和自由现金流(FCF)。
Citi对Nabors的修订预测显示,2025年EBITDA为9.34亿美元,比市场共识低5%。该公司对Nabors 2025年FCF的预期也大幅下调至9000万美元,比共识低50%以上。这些预测基于美国本土48州平均71个活跃钻机,日均利润率为每天13,200美元。
新的75美元目标价基于公司预计2025年EBITDA的约3倍。这一估值倍数略低于Nabors的历史平均水平。Citi认为,由于Nabors的高负债水平和近期有限的FCF预期,这一调整是适当的。
此外,Citi还将Nabors 2026财年的EBITDA预测下调4%至10.1亿美元,比共识低8%。预测和目标价的下调表明,对Nabors未来几年的财务健康状况和市场地位持更为谨慎的看法。
在其他近期新闻中,Nabors Industries报告2024年第二季度业绩强劲,总调整后EBITDA超出预期。尽管美国本土48州钻机数量下降6%,但公司保持了稳健的日均利润率,并报告国际业务和其他部门收入增长。Nabors在可持续发展和债务削减方面也取得了重大进展,净债务减少近5000万美元至20.4亿美元。
公司运营收入为7.35亿美元,国际钻井部门、钻井解决方案和钻机技术领域均有显著增长。预计2024年底的钻机数量将略低于第二季度,主要是由于并购活动。
Nabors Industries计划在2024年全年在国际市场部署5台额外钻机,旨在国际市场增长并专注于先进技术解决方案。另一方面,美国本土48州市场活动有所下降,客户对2024年的计划持谨慎态度,特别是在以天然气为重点的盆地。这些是Nabors Industries的近期发展情况。
InvestingPro洞察
在Citi下调Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR)评级之际,InvestingPro的实时数据和洞察可以为投资者提供对公司当前财务状况更深入的了解。根据InvestingPro数据,Nabors的市值为6.2152亿美元,面临重大挑战,这从-3.63的负市盈率可见一斑,而且在截至2024年第二季度的过去十二个月内,这一数字进一步恶化至-210.15。这表明公司目前相对于其股价并未产生利润。
此外,截至2024年第二季度的过去十二个月收入为29.3亿美元,收入增长略有下降,降幅为2.41%,这可能是寻求增长机会的投资者关注的一个问题。尽管收入下降,公司仍保持40.24%的稳健毛利率,表明其能够有效控制销售成本。然而,-1.09%的负资产回报率凸显了公司在利用资产基础创造收益方面的效率不足。
InvestingPro提示强调了投资者需要考虑的几个关键因素。分析师已下调了即将到来的期间的盈利预估,并且他们预计公司今年将无法盈利。此外,股价经历了显著波动,过去一个月下跌22.02%,过去一年下跌50.23%,反映了投资者的担忧。
对于那些有兴趣进一步了解Nabors Industries的人,可以在https://cn.investing.com/pro/NBR 找到更多InvestingPro提示,这些提示可以为做出明智的投资决策提供有价值的见解。
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