周四，Evercore ISI 维持了对云网络解决方案领先提供商 Arista Networks (NYSE:ANET) 的"跑赢大盘"评级和 400.00 美元的目标价。该公司的乐观态度基于 Meta 开发大规模新 AI 模型训练集群可能带来的潜在收入机会。
据报道，这个集群包含超过 100,000 个 GPU，预计将通过以太网进行网络连接。对于处理大规模集群，以太网是比 InfiniBand 更受青睐的方法。
尽管尚未披露以太网交换机的供应商，但 Evercore ISI 认为，鉴于 Arista Networks 过去曾参与满足 Meta 的网络需求，该公司很可能成为供应商。
如果 Arista 获得这份合同，其财务影响可能会很显著。据估计，GPU 的成本约为 20 亿美元，占 AI 集群总支出的约 80%，这意味着总投资可能达到 25 亿美元。交换基础设施通常占此类投资的约 10%，这表明如果 Arista Networks 赢得这笔业务，可能会为其带来 2.5 亿美元的收入。
Arista Networks 此前曾为包含 24,000 个 GPU 的 Meta 集群提供交换机，这进一步强化了他们可能参与当前项目的假设。然而，Nvidia 也是一个竞争对手，该公司在其 Spectrum-X 交换机定价方面表现积极，并可能通过优先分配 GPU 来影响 Meta 的决策。
Evercore ISI 强调了 Arista 与 Meta 的稳固关系，并对公司为新集群提供交换基础设施的能力表示信心。该公司预计，这一机会将有助于提高 Arista 在 2024 和 2025 日历年的收入预期。
在其他近期新闻中，Arista Networks 报告了强劲的第二季度业绩，收入达到 16.9 亿美元，同比增长 15.9%。这一增长主要由公司的服务和软件支持续约推动，占总收入的 17.6%。Goldman Sachs 重申了对 Arista Networks 的"买入"评级，预计 2024 年收入增长目标至少为 14%。
该公司的信心得到了 Arista 在其多元化产品组合（包括 AI 和云服务）方面的强劲表现的支持。
Deutsche Bank 也维持了对 Arista 的"持有"评级，暗示公司到 2025 年的增长潜力前景乐观。该公司的分析表明，主要云服务提供商增加资本支出可能导致 Arista 在 2024 年超过其 14% 的收入增长目标。
这些最新发展包括 Arista 回购了 1.72 亿美元的普通股，并产生了 9.89 亿美元的经营现金流。公司对 2024 财年的展望积极，预计收入增长至少为 14%。然而，值得注意的是，由于员工人数增加和新产品引入成本，运营支出增加到 3.198 亿美元。
InvestingPro 洞察
继 Evercore ISI 的乐观展望之后，Arista Networks (NYSE:ANET) 一直备受关注，来自 InvestingPro 的数据进一步强化了其市场地位和增长潜力。Arista Networks 拥有 1,123 亿美元的显著市值，市盈率为 44.89，展示了其可观的规模和投资者对其盈利增长的高期望。该公司的收入增长同样令人印象深刻，截至 2024 年第二季度的过去十二个月内增长了 19.93%，证明了其有效扩大财务规模的能力。
InvestingPro 对 Arista Networks 的提示强调了公司的强健财务状况，现金储备超过债务，以及 19 位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预估，表明对其未来表现充满信心。这些提示凸显了公司稳固的基本面，可能会让寻求稳定且潜在盈利机会的投资者感到放心。鉴于 Arista 作为通信设备行业的重要参与者的角色，以及其去年的高回报率，投资者可能会看到一家不仅过去表现强劲，而且前景光明的公司。
对于那些有兴趣获取更多见解的人，InvestingPro 提供了关于 Arista Networks 的额外提示，提供了更详细的公司财务和市场前景分析。访问 InvestingPro 以全面了解 Arista Networks，并探索完整的专家财务提示范围。
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