周四，Citi大幅调整了Oxford Industries (NYSE:OXM)的目标价，从92.00美元下调至65.00美元，同时维持对该股的卖出评级。该公司解释称，Oxford Industries的销售额和毛利率均未达到市场共识和公司指引，导致业绩低于预期。
该公司在本季度每个月的销售趋势都呈现逐步走弱，尤其是7月下旬出现明显下滑。本季度至今的趋势也同样疲软。
由于表现不佳，Oxford Industries管理层将下半年可比销售预期从中单位数增长下调至低单位数到中单位数下降。
此外，下半年每股收益(EPS)预期从初始的2.99-3.19美元区间下调至1.58-1.88美元区间，与市场共识预期的3.00美元形成鲜明对比。第三季度EPS指引设定在0.00-0.20美元区间，远低于市场共识的1.09美元。
分析师指出，公司的消费群体变得越来越挑剔和注重价值，这给转化率带来了压力。这一转变发生在连续几年强劲销售增长之后，2023财年的销售额比2019财年高出40%。那是一个经济重新开放、旅游增加以及人口向佛罗里达和得克萨斯等州转移的有利时期。
然而，Oxford Industries现在面临着具有挑战性的宏观经济环境和与前几年强劲表现的艰难对比。销售改善的可见度仍然有限。Citi的分析师强调，鉴于这些因素，维持卖出评级，表明在当前挑战下对公司股票持谨慎态度。
在其他近期新闻中，Oxford Industries在2024财年面临重大挑战。公司报告第二季度销售额为4.2亿美元，调整后每股收益为2.70美元，这两个数字都低于初始指引。这主要归因于消费者情绪下滑，导致公司下调了全年销售预期。
Oxford Industries现在预计全年净销售额将比2023年报告的15.7亿美元下降2%至4%，调整后EPS预计在7至7.30美元区间。
因此，Telsey Advisory Group调整了对Oxford Industries的展望，将目标价从之前的110美元下调至86美元，同时维持市场表现评级。尽管面临挑战，Oxford Industries计划开设30家新店并投资IT改进。
公司预计今年剩余时间可比销售将呈现低至中单位数的负增长。然而，预计直接面向消费者的业务部门和Johnny Was及新兴品牌集团的增长将部分抵消Tommy Bahama和Lilly Pulitzer的下滑。
InvestingPro洞察
鉴于Citi最近的降级，考虑InvestingPro提供的额外数据点和洞察很重要。Oxford Industries市值为13.1亿美元，目前交易于较高的市盈率，具体为32.36倍。相比之下，截至2025财年第二季度的过去十二个月调整后市盈率为10.15倍，这表明该股票目前可能被高估。
Oxford Industries在截至2025财年第二季度的过去十二个月内展现了令人印象深刻的62.56%毛利率，这是公司在具有挑战性的市场条件下保持盈利能力的强有力指标。此外，公司已连续3年提高股息，并且已连续54年保持派息，目前股息收益率为3.2%，显示出对股东回报的承诺。
尽管近期展望因下调指引和谨慎情绪而变得不明朗，但InvestingPro提示分析师预计公司今年将实现盈利，且在过去十二个月内一直保持盈利。此外，该股票目前交易接近52周低点，这可能为长期投资者提供有吸引力的入场机会。对于考虑投资Oxford Industries股票的人来说，可以在https://cn.investing.com/pro/OXM找到更深入的分析和额外的InvestingPro提示，目前列出了10条提示。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。