周四，金融公司Piper Sandler维持对领先医疗技术公司Medtronic, Inc. (NYSE:MDT)的中性立场，目标价保持在90.00美元。该公司分析预计，Medtronic的第二款脉冲场消融(PFA)导管Sphere-9将在年底前获得FDA批准。这一批准预计将显著增强Medtronic在快速扩张的医疗技术领域的影响力。
Sphere-9导管预计将与其他消融技术有效竞争，提供可比的临床效果。其提高手术效率和经济性的潜力可能会刺激需求。
尽管有这些积极方面，Piper Sandler建议投资者在产品推出初期适度调整预期。该公司指出，Medtronic的制造能力和绘图专家的可用性等潜在挑战可能导致逐步推出。预计FDA批准和对公司收入产生明显影响之间将有六个月的间隔。
预计Medtronic未来一年的消融收入增长率将低于市场平均水平。这归因于公司的PulseSelect产品仅部分弥补了冷冻消融销售的下降，尽管具有更高平均售价(ASP)的优势。该公司对Medtronic的谨慎展望反映了这些担忧，导致重申中性评级。
分析强调了Sphere-9导管对Medtronic在医疗技术市场战略的重要性，同时也突出了公司在扩大新产品规模时可能面临的障碍。预计的缓慢推出速度和预期的收入贡献延迟是该公司评估的关键因素。
在其他近期新闻中，Medtronic报告2025财年第一季度收入增长5.3%，超出预期。公司强劲的财务表现导致全年收入和每股收益(EPS)指引上调。
Truist Securities和Mizuho提高了Medtronic的目标价，而Piper Sandler和Wells Fargo维持了其增持评级。然而，Goldman Sachs保持卖出评级，理由是运营费用持续增长以及其他收入和支出的不确定性。
另一方面，Oppenheimer在维持表现评级的同时提高了Medtronic的目标价，强调了公司改善的2025财年指引和潜在增长动力。Medtronic还一直在公开市场积极回购股票，过去两个季度的回购额约为40亿美元。
InvestingPro洞察
随着Medtronic, Inc. (NYSE:MDT)预期其Sphere-9导管获得批准，仔细审视公司的财务健康状况和市场表现至关重要。根据InvestingPro数据，Medtronic拥有1158.7亿美元的强劲市值，反映了其在医疗设备和用品行业的重要地位。公司的市盈率高达30.28，表明相对于近期盈利增长的溢价估值。尽管如此，Medtronic对股东回报的承诺显而易见，过去十年保持一致的股息增长，目前收益率为3.1%。
InvestingPro提示强调了Medtronic积极的资本管理方法，管理层一直在大量回购股票。此外，公司连续48年支付股息的长期记录表明了为股东创造价值的坚定承诺。这一点得到进一步支持，因为Medtronic的现金流足以覆盖利息支付，确保财务稳定性。对于寻求更详细分析的投资者，InvestingPro还提供了额外的提示，包括对公司盈利能力和股票波动性的洞察。
值得注意的是，尽管Medtronic的交易价格接近52周高点，但分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期。股票表现与盈利前景之间的这种二分法可能是投资者需要考虑的一个点。对于有兴趣进一步探索的人，还可以在InvestingPro上获得额外的提示，提供对Medtronic财务细节和市场地位的全面理解。
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