Bernstein SocGen Group对Legrand SA (LR: FP) (OTC: LGRDY)的评估发生积极转变，将该股票评级从"市场表现"上调至"跑赢大市"，并将目标价从97.00欧元上调至116.00欧元。
此次评级调整发生在Legrand相对于其最接近的电气同行（如Schneider Electric (SU: FP)和ABB Ltd. (NYSE: ABB)）表现不佳的一段时期之后。
该公司分析师指出，Legrand的命运可能出现逆转，预计其营收增长将重新加速。此次上调评级基于对有机增长和并购活动将达到拐点的预期。
Legrand在数据中心市场的日益增长的曝光度尤为引人注目。预计到2024财年，其数据中心业务占比可能会达到电气行业平均水平的近两倍，使其明显领先于竞争对手。
Legrand的战略性并购方法被强调为其增长的关键驱动因素，七年内将其数据中心业务曝光度提高了三倍，相当于25%的年复合增长率（CAGR）。
根据Bernstein SocGen Group的估计，这包括超过15%的有机增长。这些收购不仅增加了Legrand的市场份额，还战略性地使公司能够抓住与人工智能（AI）相关的增长机会。
该公司的分析指出，Legrand有效地重新平衡了其产品组合，向增长更快的领域如母线槽和配电单元（PDU）倾斜。此外，Legrand还拓展到了新的细分市场，如灰色空间内的冷却和电源管理，预计这些将成为未来增长的跳板。
在其他近期新闻中，JPMorgan将Legrand SA的评级从"中性"上调至"增持"，并将目标价从100欧元上调至115欧元。这一修订后的展望是由于Legrand参与数据中心行业以及核心建筑市场预期反弹所致。Goldman Sachs也将Legrand的目标价从110欧元上调至112欧元，维持"买入"评级。
这是在公司2024财年第二季度业绩强劲之后，特别是在数据中心和非住宅市场领域。数据中心行业在2023年约占集团销售额的15%，预计从2023年到2027年的年复合增长率（CAGR）约为24%。
另一方面，Jefferies维持对Legrand股票的"持有"评级，但在更新低压代理数据库后，略微下调了目标价，从104.00欧元降至103.00欧元。尽管欧洲出现这些积极迹象，Jefferies仍将2024年的EBITA预测下调了1%，影响了Legrand股票的新目标价。
InvestingPro洞察
Legrand SA (OTC: LGRDY)继续展示其在电气行业的财务韧性和战略敏锐度。InvestingPro的最新数据显示，截至2024财年第二季度的过去十二个月，公司的毛利率为52.15%，凸显了公司在管理销售成本和保持盈利能力方面的出色表现。这与最近的分析师评级上调相一致，因为较高的利润率可能是公司可持续增长潜力的强有力指标。
此外，Legrand对股东回报的承诺显而易见，公司已连续4年提高股息，并连续19年保持股息支付。股息收益率为1.5%，反映了对投资者的可观回报，也是公司财务健康和稳定性的标志。这些数据，加上流动资产超过短期债务的事实，表明Legrand有能力应对市场波动并投资于增长机会。
对于寻求更深入分析的投资者，InvestingPro提供了关于Legrand SA的额外洞察和指标，可以通过访问其专门页面获取。目前，还有7个额外的InvestingPro提示可用，提供了公司财务状况和未来前景的全面视图。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。