Jefferies重申了对RXO, Inc. (NYSE: RXO)的买入评级和31.00美元的目标价,此前该公司宣布了其Coyote交易的融资方案。
这家券商指出,该交易此前预计将通过70%股权和30%债务的混合方式融资,现在将全部以股权方式融资。
Jefferies的分析师强调了这一融资策略变化对RXO财务状况的重大影响。全股权交易将改变公司的资产负债表,将其过去十二个月的杠杆率从3.2倍降至1.7倍。
杠杆率的降低被视为积极举措,可能会由于减少债务融资产生的利息支出而导致每股收益(EPS)和自由现金流(FCF)的增加。
重申买入评级和目标价是基于修订后的完全稀释股数预测。新估计为1.69亿股,高于此前预期的1.60亿股。这一调整反映了为全额融资Coyote收购而将发行的额外股权。
RXO选择以股权方式为Coyote交易融资被视为一项战略举措,可能会增强公司的财务健康状况并提升股东价值。Jefferies分析师的评论强调了由于减少债务负担和相关利息成本而可能提高盈利能力和现金生成的潜力。
在其他近期新闻中,RXO宣布了3.5亿美元的股票发行,旨在为其从UPS收购Coyote Logistics提供部分资金。这笔价值10.25亿美元的收购预计将增强RXO的整车货运代理服务。RXO还为其RXO Fuel Card引入了预付功能,为司机提供预先支付燃料购买的能力。
在财务方面,RXO通过私募融资获得了5.5亿美元用于收购Coyote Logistics。该公司还通过修改信贷额度扩大了财务灵活性,引入了一项新的2亿美元延期提款定期贷款额度,并延长了6亿美元的循环信贷额度。
在分析师评级方面,Susquehanna将RXO的股票目标价上调至20.00美元,但维持了对该股票的负面评级。同样,TD Cowen维持了对RXO的持有评级,将目标价上调至28.00美元。
InvestingPro洞察
随着RXO, Inc.推进其股权融资收购策略,InvestingPro的实时数据为公司当前的财务状况提供了额外背景。RXO的市值约为36亿美元,显示出具有挑战性的财务表现,包括截至2024年第二季度过去十二个月的收入增长率为-10.26%。尽管如此,公司的毛利率仍保持在18.3%的稳定水平,表明运营效率良好。
InvestingPro提示表明,虽然预计今年净收入将增长,但分析师已下调了对即将到来期间的盈利预期。这种情绪反映在股票最近的表现上,过去一周价格总回报率为-7.74%。尽管如此,公司在过去三个月内经历了强劲的回报,增长了25.66%,这可能与Jefferies的乐观展望一致。
鉴于公司不派发股息,且以6.22的较高市净率交易,投资者可能需要权衡潜在盈利增长与估值担忧之间的利弊。对于那些有兴趣深入了解RXO财务状况和未来预测的人来说,InvestingPro提供了额外的提示,共列出了11条关于RXO的提示,为全面理解公司的投资潜力提供了更多信息。
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