周二,Goldman Sachs将Evercore Partners (NYSE:EVR)的评级从中性上调至买入。新的目标价被设定为276.00美元,相比Goldman Sachs覆盖的平均7%上涨空间,这一目标价显示出16%的潜在上涨空间。
Goldman Sachs预测,随着Evercore的投资开始收效,该公司将继续实现高于平均水平的增长并提高市场份额。这种增长归因于Evercore在金融周期最成功领域的定位。
预计该公司从2024年到2026年的年收入增长率将达到16%,超过其同行预测的10%增长率。
分析师指出,Evercore以同类最佳的利润率脱颖而出,在同期保持了比竞争对手高出四个百分点的优势。
这种利润率优势部分归因于2024年至2026年约4.5个百分点的薪酬杠杆,而其同行约为3.6个百分点。由于更强劲的增长和较低的固定薪酬与收入比率,预计将产生这种杠杆效应。
Goldman Sachs认为市场对Evercore的现金余额的共识过于保守。该公司预见2025年和2026年净回购估计分别有120%和26%的上行空间,以及6%和14%的已宣布股东派息上行空间。
Evercore还有望在每股收益(EPS)增长方面领先,2024年至2026年增长42%,而其同行为25%。Goldman Sachs模型显示,2026年第五至第八季度的共识EPS估计分别有11%和5%的上行空间。
最后,分析指出Evercore的股票交易价格约为其同行的三倍以下。从长期来看,它的相对估值已经下降了超过4.5倍。凭借Evercore同类最佳的增长和不断增加的咨询收入贡献,预计该公司将表现优异。
目标市盈率(P/E)为16.5倍,约比同行平均市盈率低0.5倍,这表明与纯粹的同行相比,存在显著的重新估值空间。
在其他近期新闻中,Evercore Inc.报告了创纪录的第二季度调整后净收入6.95亿美元,同比大幅增长。
这一激增主要归因于调整后咨询费增长52%,达到5.68亿美元,反映了Evercore参与了几笔大型全球交易。该公司还在今年上半年通过股息和股票回购向股东返还了3.96亿美元。
Evercore的一个部门Evercore ISI最近任命Adam Frisch为高级董事总经理,加强了其在金融科技和IT服务领域的研究能力。Frisch拥有超过20年的经验,以及独特的分析和执行专长组合。
分析师注意到Evercore在并购咨询市场的强劲地位,并预计市场复苏将持续到2024年和2025年。该公司专注于扩大客户覆盖范围、产品能力以及对欧洲业务的投资,这表明Evercore的财务表现前景看好。
InvestingPro洞察
在Goldman Sachs上调评级后,Evercore Partners (NYSE:EVR)展现出财务稳定性和增长潜力。根据InvestingPro数据,Evercore的市值为102.3亿美元,市盈率为30.26,这与InvestingPro提示中强调的高盈利倍数相符。这一估值得到了截至2024年第二季度过去十二个月5.83%的可观收入增长和93.82%的显著毛利率的支持,印证了Goldman Sachs对该公司同类最佳利润率的评论。
InvestingPro提示进一步揭示,Evercore已连续17年提高股息,并连续18年保持股息支付,这可能会吸引寻求稳定派息股票的投资者。此外,该公司过去三个月23.3%的强劲回报率,以及73.49%的强劲一年价格总回报率,证实了Goldman Sachs对该股票的乐观展望。
对于有兴趣深入了解Evercore财务状况和未来前景的读者,可以在https://www.investing.com/pro/EVR获取更多InvestingPro提示。这些洞察可能为那些考虑将Evercore纳入投资组合的人提供有价值的视角。
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