周二，Redburn-Atlantic修改了对Costco Wholesale (NASDAQ:COST)股票的立场，将评级从"买入"下调至"中性"，但将公司的目标价从此前的860美元上调至890美元。这一举动反映了对公司估值和增长前景的重新评估。
Redburn-Atlantic的分析师承认Costco强大的商业模式和一贯的表现，指出该公司作为"高质量增长复合器"的声誉。Costco以极具价值的有限产品选择策略，加上强大且不断扩大的会员基础，历来推动了稳健的可比销售增长。
尽管对公司的商业模式持积极看法，并预期每年约10%的持续盈利增长，但分析师对股票估值表示担忧。目前基于2025财年预期盈利的市盈率为50倍，分析师认为这可能无法呈现有利的风险回报平衡。
分析师决定将目标价上调至890美元，尽管降级，这表明他们认为Costco的市场份额增长和可比销售增长将继续支撑盈利增长。然而，股价中已反映的高预期导致了更为谨慎的展望。
总之，虽然Redburn-Atlantic继续将Costco视为一个拥有强大会员模式和市场份额增长的稳健表现者，但由于当前估值中包含的高预期，该公司已经降低了其热情。
在其他近期新闻中，Costco Wholesale因强劲的销售业绩和分析师的积极反馈而成为头条新闻。8月，该公司报告美国可比销售增长6.7%，合并电子商务销售大幅增长23.3%。这一表现归因于有效的商品销售策略，特别是在非食品类别。
来自Oppenheimer、Stifel和Baird的分析师维持了对Costco的积极评级，Oppenheimer将目标价上调至955美元，Stifel上调至915美元，理由是强劲的销售增长和积极的每股收益预期。
另一方面，Baird维持"跑赢大市"评级，目标价保持在975美元，强调Costco稳定的全球核心可比销售和第四季度每股收益预测略有上升。
Evercore ISI将Costco的目标价上调至925美元，强调公司的强劲势头，特别是在电子商务领域。Citi重申对Costco的"中性"评级，指出公司的一贯表现和非必需品的强劲销售。
这些近期发展反映了投资者对Costco业绩的兴趣以及公司应对市场挑战的能力。然而，重要的是要注意，这些是分析师的预测，实际结果可能会有所不同。
InvestingPro 洞察
除了Redburn-Atlantic提供的观点外，来自InvestingPro的最新数据突出了Costco Wholesale (NASDAQ:COST)的几个关键财务指标。该公司拥有3974.5亿美元的强劲市值，反映了其在市场中的重要地位。55.21的高市盈率表明投资者愿意为Costco的收益支付溢价，这与分析师对估值的担忧一致。值得注意的是，截至2024财年第三季度，Costco过去十二个月的收入增长为7.75%，展示了公司在竞争激烈的零售环境中增加销售的能力。
InvestingPro提示显示，Costco的现金持有量超过债务，这是财务健康的强有力指标，可能会为担心公司估值的投资者提供一些保证。此外，Costco已连续21年保持股息支付，表明了公司回报股东的承诺。对于希望深入了解Costco财务健康状况和未来前景的投资者，InvestingPro在其平台上提供了额外的15条提示。
虽然该股票目前交易接近52周高点，价格为峰值的97.56%，但潜在投资者需要考虑当前价格是否反映了公司的增长潜力和财务稳定性。随着下一次财报日期定于2024年9月26日，所有人都将关注Costco的表现，以评估当前估值是否合理。
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