Stericycle Inc. (NASDAQ:SRCL)，一家危险废物管理领域的领先企业，周一宣布已成为Waste Management, Inc.的全资间接子公司，这是根据同日达成的合并协议完成的。
这项交易最初于2024年6月3日宣布，导致Stericycle的信贷协议终止，其普通股从纳斯达克全球精选市场摘牌，以及其董事会和高管层发生重大变化。
作为收购的一部分，每股Stericycle普通股已转换为获得62.00美元现金的权利，需缴纳标准预扣税。Waste Management为完成合并支付的总对价，包括偿还Stericycle的未偿债务，约为72亿美元。
与合并相关，Stericycle于2021年9月30日签订的现有信贷协议已终止，所有未偿还债务（总计约10.4亿美元）已偿还。相关留置权和担保权益也已终止、解除和释放。
合并导致Stericycle股票从纳斯达克摘牌，将向SEC提交25表格通知摘牌。Stericycle还计划向SEC提交15表格，要求终止其股票注册和暂停报告义务。
这次公司重组带来了Stericycle领导层的变化。在合并完成时，Stericycle董事会所有成员不再担任董事，Rafael E. Carrasco和Courtney A. Tippy被任命为新董事。同样，Stericycle的高管也被Waste Management任命的人员所取代。
这项交易的结构为Waste Management的子公司Stag Merger Sub Inc.与Stericycle合并，Stericycle作为存续公司。这一战略举措预计将扩大Waste Management在危险废物板块的能力。
本文提供的信息基于Stericycle Inc.的新闻稿声明和相关SEC文件。
在其他近期新闻中，Stericycle获得了与Waste Management合并的最终监管批准，标志着交易完成迈出了重要一步。这项最初于2024年6月宣布的合并预计将巩固Waste Management在受监管废物和安全信息销毁行业的地位。
尽管由于加拿大竞争局的延长审查导致延迟，但两家公司都表示有信心迅速解决该局的询问。
BMO Capital Markets和Baird等分析机构维持了对Waste Management股票的评级，预见未来几年盈利增长的明确路径。Waste Management报告了30%的营业EBITDA利润率和两位数的EBITDA增长，主要得益于有效的定价策略和运营效率。
与此同时，Stericycle报告2024年第一季度调整后每股收益和调整后EBITDA增加，尽管收入有所下降。该公司还推出了Shred-it ProtectPLUS服务，旨在提高客户保留率和现金流。
投资者密切关注这些发展，因为它们可能对公司未来的运营和财务表现产生重大影响。
InvestingPro洞察
Waste Management最近收购Stericycle Inc. (NASDAQ:SRCL)的行为与Stericycle表现中观察到的几个关键财务指标和趋势相一致。根据InvestingPro数据，Stericycle在收购前的市值为57.5亿美元，而交易估值约为72亿美元，这表明股东获得了溢价。
InvestingPro提示显示，Stericycle的交易价接近52周高点，过去六个月内经历了大幅上涨，在此期间价格总回报率为34.21%。这种上升趋势可能反映了市场对收购的预期。
每股62.00美元的收购价格与InvestingPro报告的基于分析师目标的62美元公允价值非常接近。这种一致性表明交易定价符合市场预期。
值得注意的是，Stericycle的收入增长略有下降，过去十二个月下降了1.89%。这一背景可能影响了公司决定与Waste Management这样的大型实体合并，可能寻求协同效应和增长机会。
对于有兴趣进行更深入分析的投资者，InvestingPro为Stericycle提供了11个额外的提示，在收购前对公司的财务健康状况和市场地位提供了更全面的视角。
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