花旗已调整其对德国宝马汽车公司(BMW: GR) (OTC: BMWYY)的立场,将该股评级从卖出上调至中性,同时维持74.00欧元的目标价。
这次重新评估是在宝马9月初意外发布利润警告之后进行的,该警告为公司的财务预期设定了新基调。
此次上调是在宝马经历一段重新校准期后做出的,分析师指出,宝马和整个汽车板块目前相对于市场的估值接近五年低点。
这一估值反映了预期的重大转变,宝马预计2024财年汽车业务息税前利润率(EBIT)为6.5%,被视为接近可持续水平,远低于2022年和2023年报告的较高盈利。
尽管评级上调,花旗承认宝马仍面临几个风险,包括价格和产品组合可能下降、需求和信贷条件恶化,以及中国市场的额外挑战。这些因素可能影响公司的息税前利润(EBIT)。
在其他近期新闻中,德国宝马汽车公司(BMW)在经历重大召回和下调指引后,引发了一系列分析师活动。
花旗将宝马从卖出评级上调至中性,维持74.00欧元的目标价,并将宝马从其关注名单中移除。该公司的分析显示,预计2024财年汽车业务息税前利润率为6.5%,表明盈利正常化。
然而,也识别出潜在风险,包括定价和产品组合下降、需求恶化和信贷条件。
同时,Bernstein SocGen Group将宝马的目标价从96欧元下调至86欧元,但维持优于大市评级,反映出对宝马方法的信心。
UBS将宝马股票的目标价从94欧元下调至75欧元,维持中性立场,主要是由于下调了未来几年的每股收益预测。汇丰银行也将目标价从之前的109欧元调整至85欧元,但继续建议买入该股。
尽管面临这些挑战,宝马继续保持稳定的盈利能力,旨在实现2024年的目标,包括雄心勃勃的超过60亿欧元的自由现金流。
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