周五，金融服务公司TD Cowen将亚德诺(NASDAQ:ADI)的股票目标价从此前的200美元上调至250美元，同时重申对该股的"买入"评级。此次调整是在该公司最近发布财报和指引之后做出的，分析师认为这些业绩表现稳健，但由于市场对提前订单履行和关税对半导体行业影响的担忧，这些业绩并未受到足够关注。根据InvestingPro数据显示，该公司拥有1044.5亿美元的庞大市值，最近有22位分析师上调了对该公司未来财期的盈利预期。
TD Cowen的分析师Joshua Buchalter指出，亚德诺在2025年第一季度财报季中比同行更加透明，包括讨论了关税可能带来的影响。尽管这些关税带来不确定性，但他认为与竞争对手相比，亚德诺处于更强劲的周期性地位，并且持续受益于长期趋势。该公司保持着强劲的财务指标，InvestingPro分析显示其流动比率健康，达到2.08，且债务水平适中。
Buchalter还指出，在当前不确定的市场环境下，亚德诺的股票可能看起来较为昂贵，市盈率为60.39。然而，他认为该公司在广泛的半导体板块中是一个相对安全的避风港。他对公司在模糊不清的背景下导航的能力表示信心，这归功于其强大的库存管理、轻资产制造业务模式，以及对截至10月的第四财季的保守指引。该公司展示了持续的财务实力，连续23年保持股息支付，目前股息收益率为1.88%。
分析师的评论强调，在亚德诺最近的财务业绩和指引中，几乎没有发现在公司管理层控制范围内的问题。Buchalter强调，在TD Cowen覆盖的九家广泛基础公司中，这些公司共计代表近5000亿美元的市值，亚德诺被视为最有条件从广泛需求复苏中受益的公司之一。投资者可以通过InvestingPro获取全面的Pro研究报告，深入了解ADI的估值和增长前景，该报告包括对公司财务健康状况、市场地位和未来潜力的详细分析。
总之，尽管股市反应略为负面，但Buchalter认为，相比同行，亚德诺处于有利位置。这得益于公司有效的库存动态、适合不确定时期的生产模式，以及对即将到来的季度设定预期的谨慎态度。
在其他近期新闻中，亚德诺报告了强劲的第一季度盈利，每股收益(EPS)为1.63美元，超过了1.54美元的一致预期，尽管销售额下降了4%。该公司对第二季度提供了乐观展望，摩根大通指出广泛的订单增长和预计环比4%的收入增长。尽管这些结果积极，Truist Securities将亚德诺的目标价从248美元下调至219美元，保持"持有"评级，原因是对投资者定位和潜在关税影响的担忧。
UBS也调整了目标价，从295美元下调至285美元，但重申了"买入"评级，引用了对亚德诺在电动汽车和高级驾驶辅助系统等增长市场中地位的信心。Wolfe Research将目标价从295美元下调至280美元，维持"优于大盘"评级，而CFRA则将目标价从250美元上调至265美元，维持"买入"评级，原因是预期订单将反弹。分析师对关税可能影响下半年需求表示担忧，尽管他们对公司在快速增长市场中的前景保持乐观。
摩根大通维持"增持"评级，目标价为300美元，将强劲表现归因于周期性复苏和汽车行业需求提前拉动。尽管分析师对目标价的意见不一，但整体情绪反映了对亚德诺在当前市场条件下导航能力和把握增长机会的信心。
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