Investing.com — 周五，TD Cowen分析师Kevin Kopelman调整了Expedia(NASDAQ:EXPE)股票的目标价，将其从此前的180美元下调至170美元，同时维持"持有"评级。此次调整是在Expedia第一季度业绩公布后做出的，该季度公司顶线增长略有不足，总预订价值(GBV)和收入分别增长4.3%和3.4%，处于公司指引的下限。这些数据受到美国市场和企业对消费者(B2C)交易表现疲软的影响，B2C交易收入下降了3%。根据InvestingPro数据，该公司目前市值为19.75亿美元，保持着89.54%的高毛利率。
Expedia对2025财年的指引预计GBV和收入增长为2-4%，比此前预测的4-6%低约2%。这一下调归因于业务的基本疲软，这已超过了汇率带来的收益，考虑到Expedia约65%的业务在美国。InvestingPro分析显示，11位分析师最近下调了其盈利预期，不过根据InvestingPro的公允价值计算，该股票似乎被低估。投资者可以通过InvestingPro订阅获取全面的专业研究报告，深入了解Expedia的估值和增长前景。
尽管面临这些挑战，由于7500万美元的裁员(RIF)收益，Expedia 2025年的预计EBITDA相对保持不变。然而，增长放缓导致2026年预计EBITDA下降5%，每股收益(EPS)预期减少10%。
分析师评论指出第一季度略有表现不佳，Expedia的度假租赁平台Vrbo估计仅增长3%。目标价设定为170美元，基于2025年预计每股收益的14.5倍。
在其他近期新闻中，Expedia集团公布了2025年第一季度财报，每股收益(EPS)为0.40美元，超过了0.37美元的预期。尽管业绩积极，公司收入未达预期，为29.9亿美元，低于预期的30.2亿美元。Piper Sandler的分析师将Expedia股票评级下调至"减持"，目标价降至135美元，理由是对公司在美国市场的敞口和企业对消费者板块面临的挑战表示担忧。同时，花旗分析师Jason Bazinet也调整了Expedia的目标价，将其降至177美元，同时保持"中性"评级，原因是美国旅游需求放缓影响了间夜增长和总预订量。
美国旅游需求放缓进一步体现在Expedia报告的第一季度间夜增长为6%，低于上一季度12%的增长。这一趋势归因于美国入境旅游下降7%，包括来自加拿大游客大幅下降30%。尽管面临这些挑战，Expedia的企业对企业总预订量同比增长14%，广告收入增长20%。公司还实施了重组，预计将节省7500万美元成本，有助于未来利润率扩大。
高盛分析师Eric Sheridan维持对Expedia股票的"中性"评级，将12个月目标价从6.00美元调整至5.00美元，反映了财报发布后对运营预估的更新。Sheridan指出，投资者将密切关注公司新管理团队的战略执行情况。这些最新发展凸显了Expedia在当前经济环境中面临的复杂表现和战略挑战。
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