Investing.com — 周五，Telsey Advisory Group调整了对Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY)的展望，将公司目标价从此前的30美元下调至22美元，同时维持对该股票的"优于大盘"评级。根据InvestingPro数据，该股票年初至今下跌超过31%，分析师目标价范围在16美元至30美元之间。
此决定是在Warby Parker公布第一季度财务业绩后做出的，Telsey分析师Dana Telsey将其描述为稳健，特别强调了公司通过非营销成本控制实现的调整后EBITDA超预期。虽然收入和毛利率略低于预期，但公司保持了55.3%的健康毛利率，并在过去十二个月实现了近14%的收入增长。Telsey指出Warby Parker在光学行业的市场份额持续增长。
公司的活跃客户群已连续七个季度增长，这被视为持续势头的积极指标。引入隐形眼镜和高端镜框及镜片也被提及为有利发展。然而，Warby Parker提供的第二季度展望略低于市场预期，但仍指向两位数的顶线增长和强劲的EBITDA利润率。
Telsey还提到了更广泛的财务前景，承认公司对2025财年扩大的预测较为保守。这一修订考虑了中国关税的影响，尽管更新后的EBITDA展望与之前的共识一致。Telsey的评论强调了Warby Parker未来将专注于客户服务、增长投资和关税影响缓解。
该机构继续将Warby Parker视为传统眼镜零售市场的颠覆力量，传统市场一直以购物体验不佳和价值主张差为特征。凭借强大的客户基础和垂直整合模式，Telsey预计Warby Parker将长期实现可持续的盈利增长。InvestingPro分析显示，该公司目前交易价格高于其公允价值，企业价值/EBITDA倍数高达75.7倍。修订后的目标价反映了公司两年期远期EBITDA估计的20.0倍倍数，较公司历史未来十二个月(NTM)22.6倍倍数和最近的NTM 18.7倍倍数有所缓和。要深入了解Warby Parker的估值和增长前景，投资者可以访问InvestingPro上独家提供的综合专业研究报告。
在其他近期新闻中，Warby Parker报告了2025财年第一季度财务业绩，收入增至2.238亿美元，同比增长11.9%，略低于预期的2.2546亿美元。公司每股收益(EPS)未达预期，为0.03美元，低于预期的0.11美元。尽管结果喜忧参半，但Warby Parker的调整后EBITDA为2920万美元，利润率为13.1%，超过了分析师预测。Warby Parker管理层更新了2025财年展望，预计全年收入在8.69亿美元至8.86亿美元之间，表明增长13-15%。公司计划开设45家新店，包括在塔吉特店内设立的五家店中店，并预计调整后EBITDA范围在9100万美元至9700万美元之间。Evercore ISI最近将Warby Parker股票目标价从24美元下调至22美元，同时维持"与大盘持平"评级，理由是消费者情绪疲软以及与关税和宏观经济条件相关的不确定性。公司继续多样化其供应链以减轻关税影响，预计全年毛利率影响为200-300基点。面对这些挑战，Warby Parker还在进行选择性价格调整和战略性支出削减，以维持强劲的财务状况。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。