Investing.com — 周五，斯提夫尔(Stifel)分析师调整了对Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI)的立场，将目标价从34.00美元下调至31.00美元，同时重申对该股的持有评级。目前，Yeti股价为29.61美元，市值为24.5亿美元，根据InvestingPro分析，该公司整体财务健康状况评分为"良好"。此次调整是在Yeti 2025财年第一季度表现强劲、超出预期后做出的。尽管业绩积极，但Yeti预计未来财年将面临挑战，公司已调整2025财年全年指引，以应对重大关税影响。
2025财年销售成本(COGS)增加约1亿美元，主要归因于从中国进口商品的145%关税税率，预计这将在任何缓解措施实施前影响Yeti约90%的中国相关成本。尽管面临这些挑战，Yeti仍保持强劲基本面，流动比率健康，为2.58，且资产负债表上现金多于债务。此外，Yeti预计库存供应中断将对收入增长产生负面影响，估计减少300基点。想深入了解Yeti的财务健康状况和未来前景，InvestingPro订阅用户可获取全面分析和额外的专业提示。
Yeti正积极推进采购多元化以缓解这些挑战，目标是到2025财年末将其中国对美国的敞口降至总销售成本的仅5%。该公司以运营纪律著称，斯提夫尔认为这将有助于其随着时间推移成功应对关税环境。然而，这可能会牺牲近期盈利增长的可见度。
由于美国市场负面趋势，斯提夫尔分析师表示谨慎，因为该国可能在2025年下半年面临需求受挑战的环境。该公司保持强劲盈利能力，毛利率为58.2%，股本回报率为25%。尽管Yeti股票估值吸引人，斯提夫尔的立场仍然保守。31美元的目标价基于2026日历年预估企业价值对息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)倍数为7.0倍。根据InvestingPro分析，该股票在当前水平下似乎被低估，分析师目标价范围为每股29美元至53美元。
在其他近期新闻中，YETI Holdings Inc.报告了2025财年第一季度收益，超出预期，每股收益(EPS)为0.31美元，超过了0.27美元的预测。收入也优于预期，达到3.511亿美元，高于预期的3.475亿美元。尽管这些结果积极，但由于预计1亿美元的关税影响，YETI下调了全年EPS指引。公司预计全年销售增长为1-4%，国际业务预计增长15-20%。值得注意的是，YETI正在进行重大供应链转型，以减少对中国的依赖，目标是到年底使90%的美国饮水器产品生产转移出中国。来自杰富瑞(Jefferies)和高盛等公司的分析师对YETI的供应链战略和产品创新管线表示了兴趣。该公司计划在2025年推出30多种新产品，强调其在面临持续挑战的情况下对创新的承诺。
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