Investing.com — 周五，Jefferies分析师James Heaney将The Trade Desk（NASDAQ:TTD）股票的目标价从此前的68美元上调至82美元，同时维持对该股的"买入"评级。此次调整是在The Trade Desk报告的收入增长超出预期后做出的。根据InvestingPro数据，该股目前交易价格为59.90美元，分析师目标价范围从39美元到145美元不等，反映了市场对该公司估值的不同观点。
The Trade Desk最近披露年同比收入增长25%，显著超过预期的17%以上增长指引。这一表现出现在高度不确定的时期，期间公司在第四季度面临多项挑战，包括Kokai平台的推出和组织重组。InvestingPro数据显示，该公司保持强劲的财务健康状况，流动比率为1.81，资产负债表上的现金多于债务，展示了在这一过渡期的韧性。
The Trade Desk管理层淡化了对亚马逊需求方平台竞争的担忧，强调The Trade Desk主要专注于开放互联网，而亚马逊则侧重于其专有库存，如Prime Video和零售业务。
基于第一季度强于预期的收入和第二季度指引，Jefferies将2025财年的收入预估上调2%，现预计增长率为17%，相比2024财年的26%增长率有所下降。2025财年调整后的EBITDA预估也上调了6%，预计调整后EBITDA利润率为40%，略低于2024财年的41%。该公司过去十二个月的EBITDA为5.267亿美元，毛利率高达80.11%。通过InvestingPro的综合研究报告，可以获取关于TTD的15多个额外关键见解。
新目标价82美元是基于公司2026财年预估调整后EBITDA的27倍，相对于预估的5年EBITDA复合年增长率23%。这一调整反映了Jefferies对The Trade Desk持续增长和有效应对市场挑战能力的信心。该股目前的企业价值/EBITDA倍数为52.85倍，根据InvestingPro的公允价值分析，该股在当前水平略显低估。
在其他近期新闻中，The Trade Desk报告了强劲的第一季度业绩，收入同比增长25%至约6.16亿美元，超过了分析师预期。公司调整后的EBITDA也超过预期，达到约2.08亿美元，比预期高41%。这一强劲表现促使多位分析师调整了对The Trade Desk的目标价。摩根士丹利将目标价从60美元上调至80美元，花旗将目标价上调至82美元，MoffettNathanson将目标价上调至75美元，同时维持中性评级。Stifel重申买入评级，目标价为87美元，强调公司有效利用其Kokai平台和在联网电视（CTV）板块的强势地位。
The Trade Desk管理层对第二季度持乐观态度，预计尽管存在一些宏观经济压力，但收入仍将同比增长17%。William Blair等分析师指出，公司的战略升级和产品计划，如Kokai平台，正在推动效率和采用率。The Trade Desk在CTV广告领域的领导地位仍是焦点，分析师认可公司在面对亚马逊等实体的竞争压力时的战略定位。总体而言，分析师对The Trade Desk的市场领导地位及其应对当前挑战的能力表示信心。
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