Investing.com — 周五，Evercore ISI调整了对保诚金融(Prudential Financial)(NYSE:PRU)的估值，将目标价从134.00美元下调至123.00美元，同时维持"与大盘同步"评级。根据InvestingPro数据，该股票目前交易价格接近其公允价值，分析师目标价范围在80美元至134美元之间。此次修订是在保诚发布2025年第一季度财报后进行的，这促使分析师重新评估公司进入第二季度时的每股收益(EPS)运行水平。随着最近八位分析师下调其盈利预期，希望深入了解的投资者可以通过InvestingPro的详细研究报告获取全面分析。该公司指出，当前股市表现对保诚的业绩产生拖累，估计季度EPS减少约5美分，即1-2%。
保诚的盈利也不再受日元升值的显著影响，因为由于日本市场更多美元计价产品以及美元资产在这些产品之外的更大配置，以日元计价的EPS比例已变得微不足道。Evercore ISI的目标价调整考虑了保诚最近关于自由现金流的披露，这为他们的估值方法提供了参考。
该公司尚未针对保诚或大多数其他公司调低替代投资回报的假设。然而，他们指出，保诚指引中假设的8%回报率可能会在市场条件不利的情况下，对未来几个季度的EPS产生压力。InvestingPro数据显示，该公司的市盈率为16.32倍，相对于其近期盈利增长前景而言似乎偏高。过去十二个月收入下降0.13%，分析师预计当前年度销售将进一步下滑。他们参考CRBG的替代投资回报，预计为2025年第一季度报告水平的一半，约为5.5%的年化率。
保诚的其他收入来源，如PGIM的收入，也可能面临压力，尽管第一季度的缺口被认为是适度的，目前尚未对这些假设进行调整。新任首席执行官Andy Sullivan在财报电话会议上强调，保诚面临各项业务的收入阻力，包括由于变额年金流出导致的个人退休资产回报持续压力、日本退保增加以及美国养老金风险转移活动可能在经济不确定性中暂停。
Evercore ISI还指出保诚的潜在积极因素，如预计在第二季度财报中公布的日本资本在新经济偿付能力比率(ESR)下的明确性，以及进一步风险转移和尾部风险减少的可能性。尽管如此，他们得出结论认为，目前保诚股票估值上行的理由并不令人信服。对投资者来说，一个亮点是保诚令人印象深刻的股息记录——InvestingPro数据显示，该公司已连续24年支付股息，连续16年增加股息，目前收益率为5.21%。该公司保持着良好的整体财务健康评分，表明尽管面临近期挑战，但基本面稳定。投资者可以通过完整的InvestingPro研究报告获取有关保诚前景的详细指标和额外的专业提示。
在其他近期新闻中，保诚金融公布了2025年第一季度财报，显示每股收益(EPS)和收入均未达到分析师预期。公司报告的EPS为3.29美元，低于预期的3.37美元，而收入达到134.1亿美元，未能达到预期的142.5亿美元。尽管未达预期，保诚的税前调整营业收入同比增长8%，这得益于有利的承保结果和日本退休产品的显著增长。然而，公司面临替代投资收入的挑战，比预期低9000万美元。
进一步的发展包括CFRA分析师Catherine Seifert将保诚金融股票从"买入"降级为"持有"，将目标价从130.00美元降至110.00美元。这一决定受到混合财务业绩和具有挑战性的宏观经济环境的影响，导致得出结论认为该股票缺乏近期增长催化剂。在公司的业务部门中，美国业务部门利润增长16%，与此形成对比的是PGIM利润下降8%，国际业务利润下降5.4%。
保诚管理层强调持续努力降低风险并提高运营效率，首席执行官Andy Sullivan对公司的发展轨迹表示信心。展望未来，保诚的目标是到2027年核心调整后营业EPS增长5-8%，尽管预计2025年由于日本因素和变额年金流失，EPS将拖累3-4%。该公司继续专注于资本效率高、高增长领域，以应对当前挑战。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。