Investing.com — 周五,花旗分析师调整了对OCI NV (OCI:NA)的立场,将该股评级从"买入"下调至"中性",同时将目标价从此前的€8.98下调至€8.30。此次修订是在5月7日公司执行重大股东回报后进行的,这促使分析师重新评估公司估值。
分析师重新计算了OCI的各部分估值总和,得出每股€8.30的新公允价值估计,比当前股价高出约9%。尽管OCI预计到2025年将拥有€16亿的净现金头寸,与其当前市值相当,但花旗分析师认为股价进一步上涨的潜力有限。
根据花旗的估计,OCI剩余的欧洲氮肥业务估值可能会额外贡献每股€2。然而,美国甲醇市场高度集中的状态(赫芬达尔指数大于1,800)表明,反垄断当局可能会施加限制。因此,分析师建议对预期的甲醇收益应用折价。
OCI的战略前景也存在不确定性,这促使花旗采取更为谨慎的观点。鉴于该股在过去一个月内上涨超过25%,风险/回报平衡似乎不足以维持"买入"评级,因此将评级下调至"中性"。
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