TD Cowen下调Autoliv股票目标价至106美元

Investing.com — 周一，TD Cowen分析师Itay Michaeli将Autoliv, Inc. (NYSE:ALV)的目标价从之前的116.00美元下调至106.00美元，同时维持对该公司股票的"买入"评级。根据InvestingPro数据显示，该公司在当前价位似乎被低估，分析师目标价范围在82美元至140美元之间。此次调整是在Autoliv发布第一季度业绩后进行的，Michaeli认为这些业绩令人放心，并支持该公司对股票的积极展望。更新后的财务模型现已反映了公司的指引，但由于关税和宏观经济风险，汽车生产预测有所下调。

Michaeli的评估承认，虽然他们对2025年北美生产的预测比标普的预测更为乐观，但仍预计同比会有所下降。TD Cowen分析师预计美国SAAR（季节性调整后的年化率）和年末库存水平将高于标普的预测，后者预测下降9%。相比之下，Michaeli的模型预计下降6%。

对Autoliv未来财务表现的修正预测包括2025年收入预计为101亿美元，略低于公司约103亿美元的指引。作为参考，InvestingPro显示当前过去十二个月的收入为103.5亿美元，毛利率为18.95%。2025年EBIT估计现在设定为9.86亿美元，相当于9.8%的EBIT利润率，低于之前预期的10.3%。InvestingPro提示表明，相对于其近期盈利增长潜力，该公司以9.76倍的市盈率交易，显得颇具吸引力。这些调整反映了未来几年收入减少3-5%，EBIT减少9-13%。

Michaeli的目标价调整基于这些降低的估计，同时保持2025年目标倍数不变。尽管有所下调，TD Cowen仍对Autoliv股票的风险/回报平衡持积极看法。分析师的评论强调了谨慎但积极的展望，考虑到当前经济形势及其对汽车行业生产水平的影响。InvestingPro分析显示，5位分析师最近下调了他们的盈利预期，订阅者可通过全面的Pro研究报告获取另外6个关键见解。

在其他近期新闻中，Autoliv Inc.报告的第一季度盈利和收入超过了分析师预期。该公司报告调整后每股收益为2.15美元，显著超过1.67美元的一致预期。收入报告为25.8亿美元，高于预期的25亿美元，同比有2.2%的有机增长。尽管全球轻型车辆生产下降0.4%，Autoliv仍将其调整后的营业利润率从去年的7.6%提高到9.9%。这一改善归功于成功的成本削减努力，包括总人数减少6%，以及有机销售增长。公司重申了2025年的指引，预计有机销售增长约2%，调整后的营业利润率约为10-10.5%。Autoliv还预计今年的经营现金流约为12亿美元。公司强调了创纪录数量的新产品发布，预计这将提升其2025年在中国的销售业绩。

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。