Investing.com — 周一，摩根士丹利调整了对新东方教育(NYSE:EDU)的展望，将目标价从52.00美元下调至48.00美元，同时维持对该公司股票的"持平"评级。此次调整是因为该机构预计2025财年第三季度利润率将下降，以及海外考试准备服务的需求低于预期。目前，该股票交易价格接近其52周低点44.46美元，过去一年已下跌超过45%。根据InvestingPro分析，该公司保持强劲的财务健康状况，毛利率高达52.91%。
由Eddy Wang领导的Stifel分析师已修订了对新东方教育的盈利预测，预计2025财年下降1%，2026财年减少4%，2027财年削减5%，以及2028年至2030年减少6-10%。这些调整反映了对该公司财务表现的展望不太乐观，尤其是在短期内。尽管有这些修订，InvestingPro数据显示，该公司在过去十二个月内保持了34.42%的强劲收入增长，订阅用户还可获取10项额外的关键见解。
新的48.00美元目标价意味着估值为2026财年非公认会计准则市盈率(P/E)的16倍。考虑到新东方教育预计从2026财年到2029财年的盈利复合年增长率(CAGR)为15%，摩根士丹利认为这一估值是合理的。分析师的决定考虑了海外业务收入增长放缓和相关的运营杠杆，这些因素可能会影响公司2025财年第三季度的核心营业利润率(OPM)。
摩根士丹利的报告表明对新东方教育股票持谨慎态度，因为分析师正在等待进一步明确该公司2026财年的收入和盈利增长情况。这种保守的方法反映了鉴于当前市场挑战，围绕该公司未来财务表现的不确定性。
在其他近期新闻中，新东方教育科技集团有限公司宣布对其2016年股权激励计划进行重大修订。该公司将可授予的普通股最大数量从1亿股增加到2亿股，并将计划期限延长五年。这一调整旨在通过额外的股权激励增强新东方吸引和留住人才的能力。同时，花旗分析师已将新东方的股票评级从"买入"下调至"中性"，并将目标价从83美元下调至50美元，理由是增长面临挑战。类似地，摩根大通也调整了对该公司的立场，将其从"增持"下调至"中性"，并将目标价下调至50美元，这是在连续四个季度未达到指引之后。高盛也修订了新东方的目标价，由于收入指引低于预期，将其下调至57美元，同时维持"买入"评级。此外，麦格理将该股从"跑赢大市"下调至"跑输大市"，将目标价下调至34.30港元，反映了更为保守的收入增长展望。这些发展突显了新东方在充满挑战的宏观经济环境和不断变化的市场动态中面临的挑战。
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