周四，Raymond James调整了对Warner Bros Discovery（NASDAQ:WBD）股票的展望，将目标价从此前的12.00美元上调至14.00美元，同时维持"优于大市"评级。此次调整是在Warner Bros Discovery发布2024年第四季度业绩后做出的，该业绩符合或超过预期，同时公司还提供了2025年展望。根据InvestingPro分析，这家市值约260亿美元的媒体巨头目前似乎被低估，分析师目标价区间在9至22美元之间。
Raymond James分析师强调，Warner Bros Discovery拥有强大的资产组合，包括DC Comics、哈利波特、指环王和权力的游戏等顶级知识产权，这是公司的主要优势。尽管承认对公司杠杆率和对传统电视的重度依赖存在担忧，但分析师认为市场对杠杆率的担忧可能被夸大了。InvestingPro数据显示，该公司维持适度的债务水平，债务权益比为1.15，同时展现出强劲的自由现金流收益率。
Warner Bros Discovery的直接面向消费者（DTC）业务板块显示出良好的增长势头，全球用户数量增加，收入扩张，现金流预期转正。公司现预计到2025年DTC EBITDA将达到约13亿美元，这包括了传统HBO业务的贡献。
分析师还指出了Warner Bros Discovery被低估资产的潜力，如目前盈利不足的WB Games。预计2025年后将出现长期上行空间和资本回报的可能性，因为公司将继续产生自由现金流并发展其直接面向消费者业务。
Raymond James的这份报告是在深入分析了Warner Bros Discovery近期表现和战略展望后发布的。上调后的目标价反映了该公司对这家媒体集团有能力应对行业挑战并充分利用其庞大的知识产权组合的信心。
在其他近期新闻中，Warner Bros Discovery Inc.公布的2024年第四季度财报显示，每股收益（EPS）和收入均未达到预期。公司录得每股亏损0.20美元，低于预期的亏损0.001美元，收入为100.2亿美元，低于预期的102.4亿美元。尽管如此，Warner Bros Discovery在本季度新增650万直接面向消费者用户，年末用户总数达到1.17亿。直接面向消费者业务板块显著改善，贡献了近7亿美元的EBITDA，较两年前增长30亿美元。公司目标在2025年实现13亿美元的直接面向消费者EBITDA，并计划到2026年达到1.5亿用户。在此背景下，分析师机构未提供任何升级或降级评级。Warner Bros Discovery继续专注于扩大其全球影响力，特别是通过其流媒体服务Max的国际化发展。
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