周四，Benchmark分析师Daniel Kurnos将eBay（NASDAQ:EBAY）的目标股价从此前的65美元上调至75美元，同时维持买入评级。这一新目标与市场整体观点一致，根据InvestingPro数据显示，eBay过去一年的回报率达到58.78%，当前分析师目标价区间为49美元至80美元。Kurnos认可eBay的表现，指出公司超出了市场预期，但他表示相比其他受益于强劲假日购物季的公司，这种超预期表现可能相对较弱。
eBay以强势表现结束了2024年，超额完成了2024年的关键绩效指标（KPI），其中毛利率达72.02%，市值达301.3亿美元。然而，分析师对公司第一季度和2025年全年展望表示担忧，尽管最近有关于总可寻址市场（TAM）扩张的公告，但可能会让投资界失望。Kurnos指出，考虑到潜在的关税影响和整体经济环境，eBay的指引似乎过于保守。InvestingPro订阅用户可获取有关eBay财务健康状况和增长前景的深入分析和其他指标。
分析师还强调，eBay在2024年达到或超过了所有KPI的上限。不过，他指出公司的利润率持平以及增长放缓，这可能受到闰年和复活节等日历效应的影响，可能会暂时打断eBay的发展势头。
展望未来，Kurnos提出两个评估eBay前景的考虑因素：公司指引的保守程度，以及未来两年Caramel和Facebook Marketplace对增长的潜在贡献。随着eBay推出30亿美元的股份回购计划（InvestingPro提示之一，突显管理层积极的股份回购），消费者对消费者（C2C）增长提升，广告势头持续，以及托管物流渗透率提高，这些都有望推动佣金率上升，预计第一季度将重启增长。以15.72倍的市盈率交易，并保持8%的稳定股息增长率，Kurnos认为eBay的风险收益比可能不如该板块其他公司有利。
在其他近期新闻中，eBay公布了2024年第四季度财报，每股收益（EPS）为1.25美元，超过预期的1.21美元。当季收入为26亿美元，略高于预期的25.8亿美元。尽管业绩向好，但eBay第一季度指引低于市场预期，表明未来需求环境充满挑战。分析机构对eBay的目标价做出不同调整。Stifel将目标价下调至63美元并维持持有评级，理由是国际增长面临挑战。相比之下，BMO Capital Markets将目标价上调至63美元，强调eBay的有效执行力和重点类别增长。花旗维持买入评级，目标价80美元，强调eBay的产品创新和战略收购。同时，高盛将目标价上调至56美元但维持卖出评级，指出可选电商市场可能面临不利因素。这些发展反映了eBay在经济不确定性和战略举措中的前景喜忧参半。
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