周五，TD Cowen重申对Booking Holdings（NASDAQ:BKNG）股票的买入评级，并将目标价从6,300.00美元上调至6,500.00美元。该公司分析师Kevin Kopelman强调了公司的强劲表现，指出过夜预订量大幅增长13%。欧洲和美国等所有地区都出现增长，增速均超过10%。平均日租金（ADR）也有所改善。目前股价为5,151.04美元，公司保持着85.87%的优秀毛利率，过去十二个月收入增长11.11%。InvestingPro分析显示了关于BKNG市场地位和增长潜力的12个额外关键见解。
Booking Holdings的表现优于竞争对手爱彼迎（NASDAQ:ABNB）和Expedia（NASDAQ:EXPE），2024财年新增间夜数超过这两家公司的总和，贡献了该集团2024财年78%的EBIT增长。尽管季度至今（QTD）增长有所放缓，但仍高于公司2024财年的增长预期。EBITDA为81.8亿美元，市值为1,717.2亿美元，InvestingPro数据显示BKNG保持着3.48的强健财务评分（评级为"优秀"）。Kopelman还指出，虽然2025财年的利润率增长预计低于100基点，因重新投资而略低于预期，但仍建立在较高的2024财年基础之上。
公司显著加强了股东回报计划，向回购授权增加200亿美元，总额现达277亿美元。此外，Booking Holdings将2024财年的季度股息提高10%至9.60美元。2024财年预计总资本回报为77亿美元，相当于自由现金流（FCF）的97%。2025财年预计回报更高，达92亿美元，超过预计FCF的105%。公司稳健的财务状况体现在其78.9亿美元的杠杆自由现金流和适度的债务水平上，详情可见InvestingPro的综合研究报告。
Kopelman预计2025财年和2026财年的每股自由现金流（扣除股票薪酬）将分别达到251美元和292美元。分析师预测2025财年每股收益为206.38美元，目前股票市盈率为33.83，这一财务前景凸显了该公司对Booking Holdings持续增长和盈利能力的信心，以及其对股东价值回报的承诺。
在其他近期新闻中，多家分析机构在Booking Holdings发布财报和指引更新后调整了评级。RBC Capital Markets将Booking Holdings的目标价上调至5,900美元，理由是公司持续超越预期的能力和强大的增长工具。分析师Brad Erickson强调了公司的强劲资本回报以及直接和移动预订的增长。同样，Benchmark将目标价上调至5,900美元，维持"买入"评级，并指出尽管面临挑战，公司的指引仍达到市场预期的高端。分析师Daniel Kurnos指出，Booking Holdings专注于再投资的战略可能导致保守的利润率扩张。
BMO Capital Markets也将目标价上调至5,900美元，分析师Brian J. Pitz赞扬了公司在总预订量和房间夜数方面的增长。Pitz强调，成功扩展到替代住宿是一个关键的市场优势。Piper Sandler将目标价调整至5,120美元，维持中性评级，并注意到公司稳健的资本配置计划。Evercore ISI将目标价上调至5,500美元，分析师Mark Mahaney认可Booking Holdings在各地理市场和旅游垂直领域的强劲表现。尽管由于外汇影响而给出了一些保守的指引，但根据这些最新进展，Booking Holdings的整体前景仍然乐观。
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