周五，RBC Capital Markets分析师Brad Erickson将Booking Holdings（NASDAQ:BKNG）的目标价从此前的5,250美元上调至5,900美元，同时维持对该股的"优于大市"评级。该公司目前市值为1,662.5亿美元，过去六个月股价上涨近35%。Erickson的调整是在Booking Holdings第四季度业绩超出预期后做出的。根据InvestingPro数据显示，该股目前的交易价格接近其计算的公允价值，市盈率为33.8倍。
Erickson认为，超预期表现归功于公司始终保持"承诺少、兑现多"的策略。公司保持着85.87%的高毛利率，过去十二个月实现11.11%的收入增长。尽管外汇汇率可能影响华尔街的预期数据（因为当前预估未完全考虑这一因素），但Erickson认为这是典型的财报后调整期。他虽然下调了自己的预期，但同时引入了2026年的预测，基于20倍的企业价值对预计2026年EBITDA的倍数支持新的目标价，相比之下目前的EV/EBITDA倍数为20.41倍。
分析师强调了支持对Booking Holdings"优于大市"评级的几个关键因素。这包括公司在更大规模下实现快于同行的增长、涵盖航班、支付和会员计划的强大增长工具组合，以及向直接和移动预订转型预计将有效利用固定成本。此外，Erickson指出Booking Holdings强劲且不断增长的资本回报，体现在最近的回购计划和提高股息上。
Erickson总结道，尽管Booking Holdings的估值可能继续成为投资者争论的焦点，但他基于公司在RBC Capital Markets互联网覆盖范围内作为优质资产的地位支持该股。InvestingPro分析支持这一观点，给予公司3.48分的"优秀"财务健康评分。如需深入了解BKNG的估值指标和12个额外的独家ProTips，可以考虑访问InvestingPro上的综合Pro研究报告。
在其他近期新闻中，多家金融分析师在Booking Holdings最新财报后更新了评估。Benchmark分析师Daniel Kurnos将Booking Holdings的目标价上调至5,900美元，维持"买入"评级，这受到公司间夜量指引和战略再投资计划的影响，尽管预计利润率扩张略低于市场共识。BMO Capital Markets也将目标价上调至5,900美元，理由是Booking Holdings总预订量和间夜量的增长，以及替代住宿列表增加8%，并维持"优于大市"评级。Piper Sandler将目标价调整至5,120美元，保持"中性"评级，注意到公司稳定的盈利表现和保守的未来指引。
Evercore ISI的Mark Mahaney将目标价上调至5,500美元，维持"优于大市"评级，强调Booking Holdings在预订量、收入和间夜量方面的强劲增长，特别是在住宿和航班方面。高盛将目标价修改为5,020美元，同时维持"中性"评级，强调公司强劲的第四季度表现和利用人工智能提升客户转化率和运营效率的战略重点。这些发展反映了分析师们对Booking Holdings战略举措和增长潜力的普遍信心，尽管对利润率扩张的评级和预期各不相同。
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