周四，市值120亿美元、在InvestingPro获得"优秀"财务健康评级的医疗设备公司Globus Medical Inc. (NYSE:GMED)重申了其扩大市场覆盖的承诺，宣布达成协议以约2.5亿美元收购Nevro Corp。这笔收购价格约为2025财年预期销售额的0.6倍，标志着该医疗设备公司进军神经调节和疼痛刺激市场的战略性举措。
考虑到Globus Medical最近才完成对NuVasive的重大收购，此次收购Nevro Corp的决定令许多投资者感到意外。尽管如此，BTIG分析师认为，鉴于现金支出相对较小，这是一项低风险投资。这次收购被视为Globus Medical实现产品组合多样化的机会，有助于加强其在价值30亿美元的骶髂关节融合系统总潜在市场中的地位，此前该公司在这一领域的布局有限。
BTIG分析师Ryan Zimmerman支持这次收购的战略理由，指出Globus Medical将从Nevro的互补资产中受益。其中包括Nevro1骶髂关节融合系统，该系统与Globus Medical现有产品线相契合，并填补了公司此前代表性不足的领域。
此外，交叉销售机会潜力巨大。Globus Medical可以利用Nevro的疼痛刺激渠道推广其成像技术，如Excelsius3D，从而提升其支持技术生态系统的价值。这种整合预计将支持从初始背痛管理到手术干预和术后恢复的全程患者护理。
从财务角度来看，预计该收购将在2026财年为Globus Medical的营业利润带来增长。公司强劲的财务状况（收入增长率达102.1%，流动比率健康维持在2.51）为这次收购提供了良好基础。BTIG的分析显示，在预期削减Nevro的运营支出后，到2026财年Nevro可能贡献3500万至4000万美元的营业利润。根据InvestingPro数据，该公司负债水平适中，负债权益比仅为0.13，为战略举措提供了财务灵活性。
基于这些考虑，BTIG分析师Zimmerman重申对Globus Medical股票的买入评级，目标价为91.00美元，反映了对公司增长轨迹和Nevro Corp收购预期收益的信心。该股目前的交易价格接近52周高点94.93美元，InvestingPro分析显示，根据其专有公允价值模型，该股票估值合理。
在其他近期新闻中，Globus Medical因以约2.5亿美元股权价值收购Nevro Corp而备受关注。尽管由于此次交易导致2025年每股收益中值下调约0.20美元，Stifel仍维持对Globus Medical的买入评级。在公司宣布第四季度业绩超过Canaccord Genuity和市场预期后，Canaccord Genuity也维持对Globus Medical股票的买入评级，并将目标价从92美元上调至101美元。
另一方面，Truist Securities维持对Globus Medical股票的持有评级，目标价保持在90.00美元。这一立场是对公司初步第四季度收入结果和2025年初始指引的回应。在NuVasive成功整合后，美银证券分析师Craig Bijou将Globus Medical股票评级从减持上调至中性，并将目标价从80美元上调至97美元。
这些最新进展表明，分析师对Globus Medical的战略举措和财务表现持不同程度的乐观态度。Nevro Corp的收购、NuVasive的成功整合以及公司强劲的财务表现都是影响这些评级和目标价的因素。
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