周四,摩根士丹利调整了对Datadog股票的立场,将其评级从增持下调至与大盘持平,同时维持143.00美元的目标价。该公司分析师表示,风险回报情况更加平衡是评级变化的原因,并指出该公司股票目前交易价格接近设定的目标价。
Datadog因其从警报系统向行动系统的转变而受到认可,并扩展到云安全和云服务管理领域。这一演变代表了一个重要的市场机会,到2027年可能价值超过1,000亿美元。尽管前景看好,但摩根士丹利认为,近期潜在的上行空间和风险更加均衡。
该公司强调了几个影响他们决策的因素。这些因素包括Datadog的初步2025财年收入增长预测可能略低于市场共识。此外,随着Datadog的AI原生客户开始优化支出,收入增长可能会暂时减速至20%左右的低位。另外,基于2026日历年销售额约13倍和2026日历年自由现金流约43倍的估值,考虑到到2026日历年收入增长和自由现金流增长预计均在20%左右的低位,被认为是合理的。
摩根士丹利的评估反映了对Datadog长期潜力的谨慎乐观态度,但近期预期更温和的增长轨迹和当前合理的估值使其态度有所缓和。该公司分析师维持其目标价,表明他们仍然认为当前水平的股票有价值,但建议未来采取更中性的立场。
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