周三,Evercore ISI分析师将ServiceNow(NYSE:NOW)的目标价从1,000美元上调至1,100美元,同时维持"优于大市"评级。ServiceNow目前市值为2,127.7亿美元,毛利率高达79.24%,继续展现强劲的市场地位。
根据InvestingPro数据,该公司在当前水平略显高估,尽管分析师预计第四季度盈利强劲,2025年展望积极,但潜在的外汇逆风可能影响2025财年指引。
该研究公司的乐观情绪源于最近对15家大型ServiceNow合作伙伴的调查,这些合作伙伴共占ServiceNow总软件支出的约5亿至7.5亿美元。合作伙伴的信心与ServiceNow强劲的财务表现相一致,过去十二个月收入增长23.48%。
调查揭示了ServiceNow业务的几个积极指标。值得注意的是,80%的合作伙伴报告称,与3-6个月前相比,他们的ServiceNow业务管道更强劲,尽管略低于上一季度的93%。这种轻微下降被认为是"强上加强"的迹象。
此外,调查显示,80%的合作伙伴预计未来12个月内ServiceNow业务的同比收入增长将加速。这比上一季度60%的预期有所增加。这种变化主要从"稳定"转向"略有上升"。在产品采用方面,93%的合作伙伴预计未来一年Pro+采用率将增加5%以上,而上一季度为87%。
分析师还强调了创建者和技术工作流程的强劲势头,其中技术在各个垂直领域中领先。公共部门、金融服务和制造业板块也显示出环比改善。尽管由于外汇担忧可能导致股价波动,但Evercore ISI预计投资者将关注长期发展,而非短期逆风,这也证明了基于企业价值与2026日历年自由现金流比率约44倍的更高目标价是合理的。
Evercore ISI的报告最后调整了估计以反映更具挑战性的宏观经济环境,但强调了来自合作伙伴检查的积极反馈。这导致决定提高目标价,表明尽管预期存在外汇挑战,但对ServiceNow的表现和市场地位仍有信心。希望获得更深入见解的投资者可以通过InvestingPro访问全面分析,该分析揭示了15多个额外的关键指标,并显示公司下一次收益报告计划于2025年1月22日发布。
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