周三，摩根大通将NASDAQ:MELI交易的MercadoLibre股票的目标价从此前的$2,150.00下调至$1,950.00。尽管进行了调整，该公司仍维持对这家电子商务巨头股票的中性立场，目前其市值为898亿美元。根据InvestingPro分析，该公司的整体财务健康评分为3.34（满分5分），被评为"优秀"。
摩根大通对MercadoLibre目标价的修正源于几个影响公司财务预测的因素。分析师指出，较低的外汇（FX）预期，尤其是在巴西，在重新评估中起到了重要作用。
尽管存在这些担忧，MercadoLibre仍展示了强劲的运营表现，过去十二个月收入增长35%，并保持52.46%的强劲毛利率。此外，巴西积极的黑色星期五促销活动的影响也被考虑在内。
更高的资本成本也被列为修正展望的一个因素。这些因素导致摩根大通将MercadoLibre 2025年和2026年的息税前利润（EBIT）预估分别下调9%和4%。同样，该公司对MercadoLibre同期盈利的预测也分别下调了8%和3%。
根据摩根大通的评估，新的目标价$1,950.00较当前水平有8%的适度上涨潜力。该公司还表示，其对MercadoLibre 2025年和2026年指标的预期仍低于市场共识。
在更广泛的科技板块背景下，摩根大通强调更倾向于其他科技股，特别提到了那些被评为增持的股票，如VTEX和Intelbras，而非MercadoLibre。分析师的评论表明，相比行业内选定的同行，对MercadoLibre持谨慎态度。
在其他近期新闻中，MercadoLibre报告净利润为3.97亿美元。该公司在2024年第三季度电子商务和金融科技板块表现出显著增长，收入同比增长35%。尽管信贷扩张导致利润率承压，但公司对其信贷质量和长期增长保持乐观。
MercadoLibre在巴西的商品交易总额增长34%，在墨西哥增长27%，在阿根廷售出超过6000万件商品。此外，新开设了6个配送中心，物流和履约渗透率提高了4.5个百分点。金融科技板块发行了150万张新信用卡，信用卡TPV增长166%。
这些最新进展还包括公司计划到2025年底将巴西的配送中心数量翻倍。尽管新配送中心的初始成本和信贷扩张的前期准备金影响了利润率，但MercadoLibre预计长期将获得收益。公司在配送方面的投资预计将通过更快的交付和提高客户满意度来增加GMV。
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