周五，BMO Capital Markets维持Empire公司(EMP/A:CN)(OTC: EMLAF)股票的"市场表现"评级，但将目标价从此前的48.00加元上调至48.00加元。该公司表示，此次调整反映了Empire公司加速店铺增长战略。
Empire公司在最近的财报电话会议上表示，计划在未来一年将新店开设数量翻倍。这一扩张计划包括在加拿大西部增加更多FreshCo门店，目标是将当前48家店铺数量提升至至少65家。公司还计划开设其他品牌的新店。
该公司分析认为，2026财年和2027财年的非同店销售(non-SSS)增长预期将持续保持在0.5-0.7%。这与近几个季度报告的轻微负增长形成对比。预计增长主要来自净新增店铺，而非店铺转换。
Empire公司相对于同行的折价已显著缩小，从夏季时的7-8倍差距缩小到目前的5-6倍。该公司认为这一变化主要归因于同店销售(SSS)的改善。
尽管趋势向好，但该公司仍保持谨慎乐观态度，仅略微上调了2025财年下半年的同店销售预期，并对2026财年保持保守立场。
48加元的股票目标价基于该公司预估的2026财年每股收益(EPS)15倍和2027财年14倍。这一估值相比竞争对手如Loblaw和Metro目前的市场交易倍数仍有4.5-5倍的折价。
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