周三，Truist Securities维持对Ferguson Plc（纽约证券交易所代码：FERG）股票的买入评级，目标价保持在230.00美元。Ferguson股价当日下跌8%，与S&P 500指数小幅上涨形成对比，这主要归因于公司2025财年第一季度的息税前利润（EBIT）未能达到华尔街的预期。
这一差距主要与销售、一般和管理（SG&A）成本上升未被收入增长抵消有关，这种情况通常被称为SG&A去杠杆化。
尽管EBIT利润率未达预期，Truist Securities的分析师观察到，大多数市场的需求相对平稳或略有下降。然而，Ferguson的单位增长表现相当强劲，抵消了部分增加的支出，尽管公司仍面临约2%的通缩。
InvestingPro分析显示，该公司保持强劲的基本面，流动比率健康，为1.68，且运营中的债务水平适中。投资者可以通过InvestingPro订阅获取全面的Pro研究报告，深入了解Ferguson的财务健康状况和增长前景。
Truist Securities预计，分析师的预测可能会调整至Ferguson管理层指引的下限。如果指标有任何改善，这种调整可能导致财年末的盈利超出预期。
分析师还指出，虽然Ferguson可能比专注于住宅市场的公司反弹得晚，这是由于其市场在住宅和非住宅板块之间的分布，但它通常表现出卓越的有机增长。
鉴于最新的财务业绩，Truist Securities已将Ferguson 2025财年的EBIT预估从之前的28.06亿美元下调至27.42亿美元。此外，该公司还首次给出了2026财年EBIT预估为31.01亿美元。公司当前的EBITDA为29.1亿美元，分析师目标价范围从每股167美元到258美元不等，暗示平均上涨潜力为18%。
尽管EBIT预估有所修正，但目标价仍维持在230.00美元不变，这是基于对公司2025财年EBITDA预估应用16.7倍的倍数。这一估值反映了分析师对Ferguson长期增长潜力的信心，表明这可能是长期投资者考虑该股票的良机。
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