周三，Stifel将Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF)的股票评级从持有上调至买入，并设定了40.00美元的新目标价。该股目前交易价格为31.71美元，接近其52周低点30.13美元，过去六个月下跌近30%。
根据InvestingPro数据，这一显著回调创造了潜在的吸引人的入场点。此次评级调整反映了对公司风险/回报情景的积极展望，以及预期2025年股票情绪将发生转变。这种乐观主要基于对高利润率自行车业务复苏的预期。
分析师认为，当前市场价格并未充分反映FOXF的盈利潜力，特别是考虑到自行车部门有望实现4亿美元以上的运营规模。此外，其他业务领域即使出现温和复苏，也有望为公司价值做出贡献。InvestingPro分析表明，该股目前被低估，其3.21的流动比率反映了强劲的流动性状况。
尽管市场条件充满挑战，但该公司保持稳健的基本面，过去十二个月的年收入为13.7亿美元。
根据提供的分部估值分析，该股被低估，整体业务的TEV/EBITDA倍数保守估计约为9倍。这表明市场没有给予PVG和AAG板块从2024年水平提升盈利能力的潜力任何估值。
分析师承认，汽车板块面临挑战，这可能导致未来几个季度的波动。FOXF股票可能会创下新低。尽管如此，分析师认为，任何此类疲软都应被视为以低估值购买股票的机会，长期下行风险有限。
报告最后表示，鉴于保守的估值和自行车业务复苏的潜力，当前股价为投资者建立或增加Fox Factory Holding头寸提供了机会。该股的贝塔系数为1.6，投资者应注意其波动性高于大盘。
要深入了解FOXF的估值指标和增长潜力，投资者可以访问InvestingPro上的综合Pro研究报告，其中包含额外分析和8个关键ProTips。自行车板块的预期改善被视为2025年推动股票情绪积极转变的关键因素。
在其他近期新闻中，Fox Factory Holding Corp.在2024财年第三季度财报电话会议上报告收入同比增长8.5%至3.59亿美元，主要得益于自行车业务的强劲表现。然而，由于经济不确定性和质量问题，公司面临障碍，导致业绩处于预期的下限。
公司的Powered Vehicle Group (PVG)和Aftermarket Applications Group (AAG)经历了下滑，而Specialty Sports Group (SSG)实现了增长，这得益于收购和自行车板块的扩张。
展望第四季度及以后，尽管零售环境充满挑战，Fox Factory计划改善利润率并多样化产品。这一战略包括成本节约措施和运营效率改进，旨在抵消较低的OEM需求和过多的经销商库存，这些因素已影响PVG和AAG的净销售额。
公司的毛利率下降至29.9%，净利润降至480万美元，每股摊薄收益为0.11美元。尽管面临这些挑战，自行车业务环比增长22%，同比增加2800万美元，为公司整体收入增长做出贡献。
Fox Factory预计第四季度销售额将在3亿美元至3.4亿美元之间，调整后每股摊薄收益为0.25美元至0.40美元。公司对2025年的展望表明，需求压力将持续存在，但AAG和Marucci板块将实现增长。
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