周四,摩根大通重申了对鸿海精密工业股份有限公司(2317:TT)(OTC: HNHPD)的增持评级和250.00新台币的目标价。这家也被称为富士康的科技巨头报告11月销售额约为672.6亿新台币,同比增长3.5%,但环比下降16.4%。这些数字占摩根大通对2024年第四季度预测的71.3%。
公司的增长主要由云计算和网络产品驱动,特别是得益于AI服务器生产的强劲增长。鸿海在Nvidia的Hopper模块和基板中获得了显著份额,这是今年其业绩的关键因素。然而,分析师预测,随着行业向Blackwell系列过渡,AI服务器的势头可能在第四季度放缓。
目前市场对鸿海股票的情绪可能受到供应链挑战的影响,特别是GB200组件和机架级出货量增长放缓的问题。预计这些问题将在短期内影响股票表现。
展望未来,摩根大通预计投资者对鸿海的兴趣将在2025年第一季度中期左右重新兴起。这一预测取决于GB200增长的明确性。预计鸿海将占据GB200机架约50%的市场份额,并有望在GB300和可能的Vera Rubin架构市场份额中领先。
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