周四，高盛重新开始对Vinci Partners（NASDAQ:VINP）股票的覆盖，给予买入评级，目标价为$13.00。此举是在Vinci Partners完成与Compass的合并之后，分析师认为这使公司成为拉丁美洲最大的另类资产管理公司之一，处于有利地位。
公司市值为7.68亿美元，具有吸引力的6.27%股息收益率，现在在七个国家拥有扩大的业务，有限合伙人（LP）基础几乎增加了两倍。根据InvestingPro数据，分析师目标价范围从$11.40到$14.95，表明存在显著的上涨潜力。
分析师对新合并实体未来的费用相关收益（FRE）增长持多方态度。预期的好处包括由于产品供应和区域分销方面的互补客户基础而增强的交叉销售前景。InvestingPro分析显示，公司保持强劲的财务健康状况，流动资产超过短期债务，流动比率健康，为12.68倍。
尽管合并可能最初导致FRE利润率下降，但随着公司精简运营、整合后台功能并消除冗余职位，预计会有利润率改善的机会。
高盛预计，从预估的2024年到2027年，Vinci Partners的FRE将以16%的复合年增长率（CAGR）增长。
这一增长预测得到了额外收入和成本协同效应潜力的支持，建立在公司最近9.03%的收入增长基础之上。
公司17.97倍的市盈率估值被认为具有吸引力，特别是考虑到合并后预期的增长和运营效率。
投资者可以在InvestingPro上获取全面的Pro研究报告，深入了解Vinci Partners的估值和增长指标，该报告涵盖了1,400多家美国股票。
在其他最新消息中，Vinci Partners宣布了强劲的第三季度业绩，显示出管理资产（AUM）的大幅增长。公司报告费用相关收益为5380万雷亚尔，调整后可分配收益为5710万雷亚尔。
此外，Vinci Partners宣布每股$0.16的季度股息。公司的AUM达到700亿雷亚尔，同比增长8%，这得益于成功的募资和战略收购。
与Compass的合并和对Lacan的收购是AUM增长的重要贡献因素。Compass合并为AUM增加了410亿美元，而Lacan的收购预计将从2024年第四季度开始提升AUM和收益。
Vinci Partners还报告了公共股权的正流入，而IP&S部门经历了流出。公司在第三季度为Vinci Credit Infra基金筹集了2.15亿雷亚尔，目标是到2025年初达到20亿雷亚尔。
尽管某些部门出现流出，Vinci Partners仍对其未来前景保持积极态度，专注于AUM扩张和碳市场机会。公司正准备在即将举行的财报电话会议上进行更详细的讨论，届时将深入探讨Compass的整合并概述其未来的战略愿景。
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