周三，Rosenblatt重申了对Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL)的信心，维持买入评级，目标价为$120。
该公司预计Marvell在即将发布的2025财年第三季度财报中将超出预期，并对下一季度给出强劲展望。预测表明，Marvell在10月和1月季度的收入和每股收益可能会超过该公司和市场共识的估计。
Marvell计划于2024年12月3日（周二）收市后发布F3Q25财报。分析师预计，公司的收入将受到人工智能（AI）强劲增长的推动，特别是在数据中心ASIC、网络和电光学方面。此外，预计企业网络/存储和运营商基础设施板块也将出现反弹。
该公司对Marvell 10月季度的预测为收入14.5亿美元，非通用会计准则每股收益（EPS）为$0.40，略高于市场共识的14.6亿美元收入和$0.41 EPS。对于1月季度，该公司预计收入为16亿美元，非通用会计准则EPS为$0.51，而市场共识为16.5亿美元收入和$0.52 EPS。
Marvell最近将其2025财年和2026财年的AI销售目标分别修订为15亿美元和25亿美元。分析师认为这些预测可能较为保守，实际数字可能会更高。公司不断增长的定制ASIC设计赢单管道（跨越多个世代）支持了Marvell正在AI总可寻址市场（TAM）中获得市场份额的观点。
对Marvell的积极展望体现在重申的$120目标价上，这是基于该公司对2027财年每股收益估计的30多倍市盈率（P/E）倍数。
在其他近期新闻中，Marvell Technology因一系列分析师上调评级和强劲的第二季度业绩而成为头条新闻。Susquehanna维持对Marvell的积极立场，将目标价上调至$110，这是由强劲的AI需求和预期的稳定财报表现推动的。该公司还注意到Marvell的Inphi和定制ASIC部门的潜在增长。
同样，Oppenheimer重申了对Marvell的优于大市评级，将目标价上调至$110，理由是定制计算和网络/光学板块的潜在增长。该公司预计Marvell的AI相关销售将超过管理层对2024和2025日历年分别15亿美元和25亿美元的目标。
德意志银行也维持对Marvell的买入评级，保持$90的目标价，预计2025财年第三季度报告将受人工智能收入显著增长的推动而强劲。尽管预计毛利率将面临压力，但Marvell可能会看到令人印象深刻的营业利润率扩张，从而促进备考每股收益增长。
Loop Capital开始对Marvell进行评级，给予持有评级，目标价为$95。该公司承认Marvell的优势和其板块的增长，但由于公司当前的估值表示谨慎。
Marvell报告第二季度收入超出预期，达12.7亿美元，导致美银证券、KeyBanc和TD Cowen维持对Marvell的积极评级，并上调目标价以反映公司的强劲表现。公司还计划在第三季度增加股票回购，并预计所有终端市场将出现环比增长。
InvestingPro洞察
Marvell Technology Group的近期表现和未来前景与InvestingPro的几个关键洞察相一致。InvestingPro数据显示，该公司股票在过去一年的总回报率为67.21%，过去三个月的回报率为33.72%。这一强劲表现支持了Rosenblatt的看涨立场和他们$120的目标价。
InvestingPro提示强调，预计Marvell今年的净收入将增长，分析师预测公司将实现盈利，这与文章中提到的积极盈利前景一致。此外，该公司以适度的债务水平运营，流动资产超过短期债务，这表明在追求AI和其他板块增长时具有财务稳定性。
值得注意的是，Marvell目前的EBITDA和收入估值倍数较高，这可能由其在AI和其他新兴技术方面的强劲增长前景所证实。对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了8个额外的提示，可能为Marvell的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
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