周五，巴克莱更新了对两家大公司的展望，反映了不同的市场条件和未来预期。对于零售巨头沃尔玛公司（NYSE: WMT），该公司将目标价从78.00美元上调至90.00美元，同时维持对该股票的增持评级。这一调整是在市场评估公司当前表现和未来前景之际做出的。
相比之下，对华纳音乐集团（NASDAQ: WMG）的展望则不那么乐观，巴克莱将其目标价从40美元下调至37美元。这一决定是在华纳音乐集团公布2024财年第四季度业绩后做出的，结果显示录音音乐订阅流媒体和广告支持收入增长放缓。该公司还对订阅流媒体收入增长提供了谨慎的多年展望。尽管面临这些挑战，分析师指出利润率扩大和自由现金流转换的前景仍然持续。
巴克莱修正了对华纳音乐集团的收入展望，预计将下降约1-3%，同时对2025年及以后的调整后OIBDA和自由现金流的预期也分别下调了3-5%和2-4%。目标价从40美元下调至37美元，仍然表明潜在总回报率为21%。
该公司承认订阅流媒体收入增长面临近期障碍，但仍对支持音乐行业的长期结构性利好因素保持信心。分析师认为，该公司的规模、全球影响力以及在艺人发掘和培养方面的领导地位为投资者提供了具有吸引力的增长调整后倍数。华纳音乐集团的股票目前交易价格为2025年预估调整后EBITDA的12.9倍和2025年预估自由现金流的20.8倍，考虑到公司的市场地位，该公司认为这很有吸引力。
在其他近期新闻中，沃尔玛公司在强劲的第三季度表现后成为关注焦点。KeyBanc Capital Markets和Piper Sandler等公司维持了对沃尔玛的增持评级，KeyBanc将目标价上调至96.00美元，Piper Sandler则维持在93.00美元。两家公司都强调了沃尔玛显著的市场份额增长和所有业务部门的强劲增长。
Baird和Guggenheim也将沃尔玛的目标价上调至100美元，同时维持对沃尔玛的正面评级。他们强调了这家零售巨头强劲的数字化扩张和成功扩大高利润率收入流的能力。此外，RBC Capital Markets将沃尔玛的目标价上调至96美元，维持优于大市评级，并强调了该公司满足高预期的能力。
沃尔玛的第三季度财报超出预期，调整后每股收益（EPS）为0.58美元，超过分析师预期0.05美元。公司合并收入增长5.5%，美国可比销售增长5.3%，超过4.0%的预期。全球电子商务销售也表现强劲，增长27%，美国市场增长22%。
这些是最近的发展，受到分析师的积极评价。他们将沃尔玛的成功归因于战略举措，包括扩展到广告、商户解决方案和最后一英里配送。尽管前景乐观，分析师也指出了潜在风险，如沃尔玛较高的市盈率和持续执行的需求。
InvestingPro 洞察
沃尔玛最近的表现与巴克莱的乐观展望一致。根据InvestingPro数据，沃尔玛股票显示出令人印象深刻的势头，过去一年总回报率为73.75%，过去六个月回报率为35.85%。公司市值高达7,105亿美元，反映了其在零售板块的主导地位。
InvestingPro提示突出了沃尔玛的财务实力和市场地位。该公司已连续52年保持股息支付，展示了对股东回报的承诺。此外，沃尔玛被认为是消费必需品分销和零售行业的重要参与者，这支持了巴克莱的增持评级。
然而，投资者应注意，沃尔玛的交易价格接近52周高点，市盈率为36.23，这可能表明股票有些昂贵。要获得更全面的分析，InvestingPro提供了18个额外的提示，深入洞察沃尔玛的财务健康状况和市场地位。
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