美股盘前：加密货币概念股集体上升 无人机股造好 黄金重返3350美元上方
周四，TD Cowen将开云集团（Kering）（KER:FP）（OTC: PPRUY）的股票目标价从230.00欧元下调至222.00欧元，同时维持对该股票的"持有"评级。这一调整是基于对该奢侈品牌近期战略决策的观察，特别是关于其旗舰品牌古驰（Gucci）的决策。
该公司注入新设计和精简分销的努力被认为是建立更强大基础的积极步骤。然而，预计这些变化将在未来一年内继续对品牌业绩产生负面影响。TD Cowen在评估中强调了几个关键点：10月的表现与9月一致，美国和中国市场显示出适度改善。
此外，古驰更加注重引入新元素，这被视为品牌未来的关键战略。分析师还指出，开云集团（Kering）未来可能会进行进一步的合理化，作为其努力完善业务运营和产品的一部分。
尽管有这些举措，短期内预期的负面趋势导致TD Cowen持谨慎展望，这反映在修订后的目标价上。"持有"评级表明该公司建议投资者保持当前在开云集团（Kering）的持仓，而不建议此时额外买入或卖出股票。
在其他近期新闻中，奢侈品牌所有者开云集团（Kering）成为多家分析师下调评级和修订盈利预测的对象。Berenberg以"持有"评级开始对开云集团（Kering）的覆盖，指出古驰的转型对公司整体叙事的重要性。
花旗将开云集团（Kering）的股票评级从"买入"下调至"中性"，由于品牌转型执行面临的挑战增加和亚洲需求疲软，调整了目标价。高盛将开云集团（Kering）的股票评级从"中性"下调至"卖出"，理由是盈利能见度降低和古驰潜在的运营挑战。该银行对2025财年和2026财年的EBIT预测分别比Visible Alpha共识低11%和10%。
Jefferies调整了开云集团（Kering）的目标价，预测由于中国市场疲软将面临困难。该公司修订了对开云集团（Kering）的盈利估计，2024年下调4%，2025年下调3%。巴克莱将开云集团（Kering）的股票评级从"与大市同步"下调至"减持"，基于古驰在中国的销售下降幅度比竞争对手更陡。
RBC Capital也将开云集团（Kering）的评级从"跑赢大市"下调至"板块表现"，理由是奢侈品市场疲软。他们对开云集团（Kering）2025财年的每股收益估计比共识低7%。
最后，UBS将开云集团（Kering）的股票评级从"买入"下调至"中性"，由于古驰新战略实施所需的时间和成本以及板块趋势放缓对开云集团（Kering）品牌的影响，下调了每股收益预测。这些发展表明对开云集团（Kering）未来表现持谨慎展望。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据为开云集团（Kering）（OTC: PPRUY）当前的财务状况提供了额外的洞察，为TD Cowen的谨慎展望提供了背景。该公司股票在过去六个月内遭受重创，总回报价格下跌37.38%。这与分析师对短期负面趋势影响公司表现的担忧一致。
尽管面临这些挑战，开云集团（Kering）仍保持一些积极的财务特征。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的毛利率高达75.37%，展示了其在奢侈品市场保持定价能力的能力。此外，开云集团（Kering）向股东支付可观的股息，当前股息收益率为7.15%。一条InvestingPro提示强调，该公司已连续33年保持股息支付，展示了其在充满挑战的时期仍致力于股东回报。
然而，反映TD Cowen表达的谨慎情绪，另一条InvestingPro提示指出，分析师预计本年度销售将下降。这一预期与公司正在进行的古驰重组和业务合理化努力一致，可能会影响短期收入。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为开云集团（Kering）提供了8个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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