周三，贝尔德（Baird）调整了对全球医疗技术服务和解决方案领导者美敦力公司（NYSE:MDT）股票的展望，将公司的目标价从96.00美元下调至93.00美元。尽管如此，贝尔德仍维持对该股票的中性评级。
该公司分析师指出美敦力的表现一如既往，连续第八个季度实现中单位数（MSD）收入增长，每股收益（EPS）再次超出预期，营业利润率（OM）结果符合预测。
展望2025财年，分析师预计收入增长将保持稳定的中单位数水平，这将得到新产品如PFA、780/Simplera、EV-ICD和Hugo的推出支持。
分析师还承认，2025财年结束时高单位数（HSD）的每股收益增长率是一个积极信号。然而，分析预计美敦力在进入2026财年时将面临挑战。
预计公司将面临持续的外汇（FX）压力，新产品推出和资本投入可能产生稀释效应，以及轻微的税收逆风。这些因素被认为可能会阻碍每股收益持续回归高单位数增长。
报告总结认为，在利润率稳定和每股收益重新加速增长有更清晰的可见性之前，贝尔德倾向于对该股票保持谨慎态度。该公司的立场反映了对美敦力在即将到来的财年中应对产品推出和市场条件复杂性时的财务轨迹保持警惕的态度。
在其他近期新闻中，美敦力报告了2025财年第二季度的积极财务业绩，收入和每股收益均超过了共识预期。这导致公司提高了2025全年收入和每股收益指引。公司还报告了连续第八个季度的中单位数有机销售增长，瑞银建议应将这一趋势作为关注重点，而非当前的杠杆程度。
此外，美敦力获得FDA批准，可以使用其先进的Affera映射和消融系统及Sphere-9导管，用于治疗持续性心房颤动和腔静脉峡部依赖性心房扑动。公司还因潜在的电池问题对其MiniMed™ 600和700系列胰岛素泵启动了自愿性现场行动。
在分析师方面，RBC Capital Markets将美敦力的评级从行业表现提升至跑赢大市，理由是业务基本面改善和管理层的执行能力。
然而，高盛维持卖出评级，指出运营费用持续增长。同时，Needham重申对美敦力的持有评级，反映了公司在外部压力下的稳定表现。这些都是美敦力近期发展的最新动态。
InvestingPro洞察
为补充贝尔德对美敦力公司（NYSE:MDT）的分析，InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景信息。美敦力的市值为1090.1亿美元，反映了其在医疗设备与用品行业的重要地位。公司26.82的市盈率表明估值较高，这与贝尔德的谨慎立场一致。
InvestingPro提示突出了美敦力强劲的股息历史，已连续48年支付股息，并连续10年提高股息。这种持续回报股东的记录可能对注重收入的投资者具有吸引力，特别是考虑到当前3.29%的股息收益率。
然而，值得注意的是，10位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期，这可能支持贝尔德对未来增长挑战的担忧。尽管有这些修正，美敦力仍然保持盈利，截至2025财年第二季度的过去十二个月毛利率为65.41%。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察，可能进一步为有关美敦力的投资决策提供信息。目前，MDT还有5个更多的InvestingPro提示可用，为公司的财务健康和市场地位提供更广泛的视角。
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