周五，高盛恢复了对美国联合航空公司(NASDAQ:UAL)股票的覆盖，给予买入评级，并设定12个月目标价为119.00美元。该公司预测，到2024年底，美国联合航空将接近疫情前的利润率水平，这将是其覆盖的主要航空公司中复苏最快的。
这一预测得到了美国联合航空在高端和公司收入板块的表现支持，以及从升级机队、优化网络和实施细分策略中获得的战略收益。
美国联合航空的复苏轨迹归因于几个关键因素。该公司已经利用了强劲的高端和公司收入趋势，这些趋势通过其机队升级和网络分配努力得到了进一步增强。此外，美国联合航空的细分策略预计将贡献比历史常态更高的可持续盈利能力。这种方法使航空公司能够更有效地满足市场需求的不同细分。
高盛对美国联合航空股票的乐观态度基于三个主要支柱。首先，美国联合航空在收入环境改善的情况下的增长潜力，尤其是与面临更多限制的竞争对手相比。
其次，该航空公司对强劲的高端需求的重大敞口，这种需求超过了其他市场细分。最后，预期竞争对手将合理化或退出关键城市，可能为美国联合航空带来更多机会。
对美国联合航空公司的积极展望建立在该航空公司的战略举措和有利的市场条件之上。高盛预计，美国联合航空的细分策略将推动结构性更高的盈利能力，使航空公司能够在各种需求细分中更有效地竞争。这一策略，连同其他驱动因素，预计将支持美国联合航空恢复到疫情前的财务实力。
总之，高盛给予的买入评级反映了对美国联合航空公司前景的信心。该航空公司的战略定位和预期到2024年底的利润率复苏为这一积极评估提供了坚实基础。随着美国联合航空在后疫情航空业格局中导航，其股票有望增长。
在其他最近的新闻中，美国联合航空公司也受到了Seaport Global Securities的关注，该公司最近将公司的目标价从80.00美元上调至97.00美元，同时维持买入评级。
这一决定受到航空业利润率扩张潜力的影响，这种扩张由纪律性增长策略驱动。该公司的分析表明，当前行业演变与2011年至2019年期间存在相似之处，在那段时期，增长放缓导致了更宽的利润率。
美国联合航空公司的管理层对其在未来三年推动利润率扩张的能力表示信心。Seaport Global Securities虽然没有完全模拟这些预期，但表示在他们2026年的展望中，10%的税前利润率可能会为美国联合航空公司的价值增加约14美元每股。如果公司实现其至少12%利润率的目标，这可能意味着每股额外价值17.50美元。
在财务方面，美国联合航空公司报告了2024年第三季度的强劲业绩，收入同比增长2.5%至148亿美元。作为其资本配置策略的一部分，公司启动了15亿美元的股份回购计划。
展望未来，美国联合航空预计2024年的运力动态将有所改善，并预测第四季度每股收益在2.50美元至3美元之间。该公司还预计到2026年将实现两位数的税前利润率，并为未来几年设定了利润率扩张和自由现金流转换的目标。
InvestingPro 洞察
美国联合航空公司(NASDAQ:UAL)最近的表现和未来前景与高盛的乐观展望非常吻合。根据InvestingPro数据，UAL的股票表现出色，过去一年的价格总回报率为128.24%，今年至今的回报率为120.94%。这种强劲表现反映在股票交易接近52周高点，目前价格为峰值的97.67%。
公司的财务状况似乎很稳健，过去十二个月的收入为559.9亿美元，毛利率为33.29%。这些数字支持了高盛对美国联合航空复苏和增长潜力的看法。一个InvestingPro提示强调，UAL是客运航空业的主要参与者，加强了其竞争地位。
另一个InvestingPro提示指出，9位分析师已经上调了对即将到来的期间的盈利预期，这与高盛对美国联合航空利润率复苏的积极展望一致。对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为UAL提供了12个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场表现的更深入了解。
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