周五，Wells Fargo分析师将Molson Coors (NYSE: TAP)股票评级从减持上调至增持，同时大幅提高目标价，从之前的$52上调至$74。新的目标价基于预计2026日历年每股收益(EPS)的12倍。分析师上调评级的理由主要集中在三个方面，这些方面表明公司在未来几年的前景乐观。
首先，分析师预测未来三年利息和税前利润(EBIT)将实现温和增长，平均增长仅为0.5%。尽管这一估计较为保守，但每股收益预计将增长约4%，这得益于股息后约7%的自由现金流收益率。这一现金流被视为Molson Coors减少债务或进行股份回购的机会。
其次，分析师指出可能对每百升销售成本(COGS/HL)产生积极影响的潜在因素。仅这些因素就估计价值约每股$0.60，这可能为公司的财务表现提供额外推动力。
第三点强调了Molson Coors目前的估值，被认为处于历史低位。以2026日历年预估每股收益的9.3倍交易，该股票低于5年和15年平均倍数12.5倍和14.5倍。分析师表示，考虑到这一估值，任何积极因素都可能带来显著收益，特别是如果2025年夏季啤酒消费出现复苏，被称为潜在的"啤酒之夏"。
这次评级上调反映了Wells Fargo对Molson Coors能够实现稳定增长并把握未来市场机遇的信心，将公司定位为迈向2025年的理想投资选择。
在其他近期新闻中，Molson Coors经历了重大发展。公司第三季度财报电话会议显示，净销售额和销量均有所下降，合并净销售收入下降7.8%，美国财务销量下降17.9%，这归因于宏观经济挑战和退出Pabst代工合同。尽管如此，Molson Coors重申了其对税前收入和每股收益实现中单位数增长的承诺，这得到了股份回购努力的支持。
在分析师互动方面，汇丰银行将Molson Coors的股票评级从持有下调至减持，理由是对公司增长潜力的担忧，特别是在淡啤酒产品方面。同样，CFRA将股票评级从强烈买入下调至持有，并将目标价下调至$57.00。
尽管面临这些挑战，Molson Coors报告其Coors Banquet品牌销量增长8%，并将其在非酒精能量饮料Zoa的股份增至51%。
InvestingPro洞察
Wells Fargo分析师对Molson Coors (NYSE: TAP)的评级上调与InvestingPro的几个关键洞察相一致。公司的财务指标和市场地位支持了分析师的乐观展望。
InvestingPro数据显示，Molson Coors目前的市盈率为12.79，确实相对较低，支持了分析师对股票估值的看法。公司0.88的市净率进一步强化了这一点，表明相对于其资产，股票可能被低估。
Two相关的InvestingPro提示突出了Molson Coors的财务实力和对股东友好的政策。首先，公司"已连续50年保持股息支付"，展示了长期回报股东价值的承诺。这一持续的股息历史与分析师预测的强劲自由现金流收益率相一致。其次，"管理层一直在积极回购股份"，这可能有助于分析师预测的每股收益增长。
公司3.1%的股息收益率和过去十二个月7.32%的股息增长率进一步支持了分析师对股东回报的积极展望。这些指标，加上公司过去十二个月的盈利能力，表明Molson Coors有能力实现Wells Fargo上调评级中概述的增长预期。
对于寻求更多洞察的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为深入了解Molson Coors的投资潜力提供帮助。
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