周五，里昂证券（CLSA）更新了对小米集团－Ｗ（1810:HK）（OTC: XIACF）的财务展望，将目标价从之前的32.50港元上调至32.50港元。该公司维持对该股的"跑赢大市"（2级）评级，显示出对公司业务发展轨迹的信心。
此次修订是基于分析师对小米集团－Ｗ可能在所有业务板块都取得良好表现的评估。2024年第三季度的预测显示，总收入同比增长27.6%至905亿元人民币，其中智能手机收入可能因平均售价上涨和销量增加而上升12.7%。AIoT（人工智能物联网）板块预计将增长22%，这得益于大型家电、平板电脑、可穿戴设备和海外销售的强劲需求。
小米集团－Ｗ的电动车（EV）交付量也被强调为公司收入增长的重要贡献者，快速增长导致交付量达到39,000辆，占总收入的10%。尽管电动车的平均售价保持稳定，但调整后的净利润预计将同比持平于61亿元人民币。这种停滞被归因于智能手机部门毛利率的下降和电动车板块的亏损。
然而，报告指出智能手机毛利率可能已经触底，而电动车亏损已环比减少至17亿元人民币。若不计入电动车亏损，调整后的净利润预计约为78亿元人民币。
展望2024年第四季度，里昂证券预计收入同比增长约33%。该公司已将2024财年和2025财年的净利润预测分别上调2%和3%，主要是由于对电动车前景更为乐观。修订后的目标价反映了这些对小米集团－Ｗ财务表现的最新预期。
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