周四，美银证券将Match Group (NASDAQ:MTCH)的评级从买入下调至中性。该公司还将Match Group的股票目标价从之前的50.00美元下调至35.00美元。此次降级是由于Match Group第四季度指引低于预期，以及Tinder付费用户数量显著下降。
美银证券的分析师指出，之前的买入评级基于以下假设：Match Group正处于重振Tinder用户和付费用户增长的初始阶段，而Tinder占公司收益的70%以上。此外，预计Hinge将继续保持强劲的收入增长，有望在三年内达到超过10亿美元的收入，同时还能从竞争对手手中抢占市场份额。
然而，第三季度业绩公布后，很明显这三个标准都未能如预期达成。
Tinder的表现尤其令人失望，付费用户数量连续七个季度同比下降，包括2024年第四季度。此外，Hinge第四季度的业绩不仅未达分析师预期，还出现了首次环比收入持平的情况，表明约会行业面临更深层次的挑战。
尽管存在这些挫折，分析师仍认可Match Group近期表现的一些积极方面。公司的利润率超出华尔街预期1.3%，且股票回购活动显著，Match Group在第三季度回购了2.5%的流通股。
有兴趣了解Match Group第三季度业绩详情和前瞻性指引的人士可参阅美银证券报告的第3页。
在其他近期新闻中，德意志银行重申了对Match Group的买入评级，对Tinder的收入预测持保守态度，略微下调了第三季度的估计。KeyBanc Capital Markets维持对Match Group的增持评级，认为尽管单项功能改进较慢，但整体用户参与度仍然强劲。
Piper Sandler也维持了对Match Group股票的增持评级，并提到2025年3月即将进行的首席财务官交接，认为这是一个重要发展。这些都是Match Group的近期动态。
InvestingPro洞察
尽管美银证券将Match Group (NASDAQ:MTCH)降级至中性，但来自InvestingPro的最新数据为公司的财务健康状况提供了更加细致的视角。尽管用户增长面临挑战，Match Group仍保持强劲的财务状况，市盈率为13.22，表明相对于其盈利能力，股票可能被低估。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示指出公司相对于其近期盈利增长而言，正以较低的市盈率交易。
公司的财务实力也体现在其盈利能力上。Match Group在过去十二个月内报告的收入为3,485.43百万美元，毛利率高达72.44%。一条InvestingPro提示强调，公司在过去十二个月内一直保持盈利，这与分析师对本年度盈利的预测相符。
有趣的是，美银证券报告中提到的管理层积极回购股票的行为得到了另一条InvestingPro提示的确认。这一策略可能表明，尽管当前面临逆风，管理层对公司的长期前景仍有信心。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了6条额外的提示，可能为Match Group的财务前景和市场地位提供有价值的洞察。
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